今年4月份以来,受国家宏观调控政策等多种因素影响,国内钢材市场价格大幅波动,面对这种情况,我们要正确分析宏观经济形势,准确把握市场供求关系与成本变化,对钢材市场走势有一个清醒的认识,促使钢材价格稳定在合理价位区间,从而保持我国钢铁工业的平稳健康发展。
一、宏观经济环境及新挑战
1.2005年宏观经济环境总体向好
——世界经济持续增长,增长速度有所回落
2005年世界经济仍处在新一轮上升期,经济增长的总趋势没有改变,但经济增长速度有所回落。国际货币基金组织(imf)最新预测,2005年全球经济增长率仍达到4.3%,比2004年增长率回落0.8个百分点,仍为高增长年,4月份七国集团在美国纽约召开会议对今年全球经济增长仍表示乐观。
美国、日本、欧盟三大经济体同时呈现新一轮上升期。世界经合组织预测:2005年美国经济增长3.7%,日本经济增长2.8%,欧盟25国经济增长2.6%。近期美国股市强劲反弹,主要是对美国今年经济增长保持强劲的信心没有动摇。
发展中国家经济增长呈现加快趋势。亚洲、南美、独联体经济增长势头良好。中国正向工业化阶段大步前进,成为全球经济增长的主要推动力量。
全球经济持续增长,为钢铁工业发展提供了市场空间。但全球经济也存在不确定因素,主要是石油价格高企和美元汇率的无序变动、美国财政赤字居高不下以及各国经济发展的不平衡性。lOcalhost
——中国经济继续呈现平稳、较快增长态势
根据今年一季度我国经济发展态势和权威机构预测,15年我国gdp增长8%以上,中国社科院最新预测全年gdp增长8.9%。固定资产投资增长20.4%,居民消费价格指受(cpi)增长3.4%,进出口总额增长接近30%,狭义货币供应量(m1)和广义货币供应量(m2)增长率均为15%左右。国家实施稳健的财政政策和货币政策。总之,在国家宏观调控下,我国经济将继续保持平稳、较快增长态势。
我国gdp增长率和固定资产投资水平,是分析研究钢够市场变化的根本依据。
2.2005年关注新变化,应对新挑战
——全球钢铁产能处在上升期
全球钢铁产能处在新一轮增长期。2004年全球粗钢产量,10.546亿吨,比上年增加8530万吨,增长8.8%左右。中国钢产量占25.8%。国际钢协最新预测2005年全球钢材消费量10.04亿吨首次突破10亿吨大关,推算全球产钢11亿吨以上。2006年全球对钢材的需求量将进一步增长4.8%,达到10.5亿吨。
中国钢铁产能迅速扩张,2005年已具备生产3.5亿吨钢身能力。各企业追求产能扩张、实现规模经济的欲望依然强烈。
世界发达国家采取稳定本国产能、扩大海外投资的战略发展中国家也不断增加产能,满足本国市场需求,这种趋势导致市场竞争、资源竞争更加激烈。
——国内市场钢材消费转为平稳较快增长
国内市场钢材消费由前几年高速增长转为平稳、较快增长,钢材表观消费量已由2003年增长率28%回落到2004年增长率15%,回落13个百分点;今年一季度钢材表观消费量增长进一步回落到11%。
固定资产投资消费钢材强度由2003年的4900吨/亿元,下降到2004年的4500吨/亿元,消费强度减少400吨/亿元,下降8.2%。预计今年投资强度下降为4200亿元/吨左右。钢材消费强度减弱的原因,主要是转变经济增长方式,经济增长结构发生变化;国家大力加强一、三产业发展,钢材高消费行业增长速度放缓。这对于科学地把握钢铁工业发展趋势具有重大意义。
——钢铁生产成本呈现全面上升
钢铁生产成本上升幅度加大,部分企业消化困难,经营风险增加。国际钢协分析,从2002年以来北美钢铁联合企业生产原料和能源成本上升53-74%;电炉短流程成本涨幅为116-119%。
2004年中国炼钢生铁成本比上年上涨46%,预计2005年成本上涨15%左右。原燃材料、运费支出占总成本比重加大。由于全球石油,煤炭、焦炭、铁矿石供应趋紧,推动价格大幅度上涨原燃材料、运输成本的增长远远大于人力成本的增长。从2005年企业经营状况分析,煤、焦、矿、油、电、运价格大幅度上涨,主要是一批中小企业难以消化,如钢材价格不能随之上涨,转移上升成本,将面临被淘汰出局的风险。
国内企业与国外企业成本比较优势呈现缩小趋势。主要表现为:中国钢铁企业采购低价原燃材料的优势将逐步减弱;大多数企业供、产、销、运上下游产业链尚未形成,在竞争中处于劣势地位;进口铁矿石等原料和海运缺少长期合同,相应增加成本支出。主要优势是人力成本低于国外企业。
——钢铁企业利润格局转移
利润向生产板材为主的企业转移。2005年高附加值产品带来效益的优势将充分显现,板材企业成本费用利润率将大大高于长材企业,拥有较大的利润空间。
利润向装备先进的大型企业转移。大型或特大型企业由于技术装备先进,消耗水平低,消化原燃材料涨价的能力强,因此抵御风险的能力强,其利润水平将好于中小企业。
利润向工艺流程合理、前后配套的企业转移。有矿、有焦,前后配套、具有综合生产能力的企业,市场高价原燃材料对其成本影响较小,在市场竞争中拥有得天独厚的优势。
利润向出口产品和替代进口产品比重大的、国际化水平高的企业转移。其产品拥有国际和国内两个市场空间,获利机会好于其他企业。
2005年钢铁行
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