由于我国于2000年5月29日及9月28日对除日元外的外汇存款利率进行了上调，居民外汇储蓄因此受到了一定的影响。一些在利率上调前存入的外汇定期存款的收益性就有可能因此受到损失。因而，大量储户纷纷来到银行，提前支取已经在银行存了一段时间的外汇存款，再将其转存，以此来享受利率上调但来的实惠。然而对于一些已经存入银行一定时间的外汇定期存款来说，提前支取情况下只能享受提支日的挂牌活期利率。而即使是利率调高后，活期利率也比调息前的定期利率低。因此这种做法未必能够实现实际收益的增加。本文的目的是试图用数学模型来讨论在何种情况下，提前支取原有定期存款再转存的做法能够为储户带来实际收益。
一．假设条件
首先，我们需要为该模型设定一些假设条件，、以使模型更适于工作中的实际情况，并可使模型更加便于计算：
第二， 模型中采用的转存存期采用储户提支的定期存款存期一致。
第三， 因为两种储蓄方法的到期日不同，由此直接计算出的到期收益不具可比性。
因此，本文采用计算投资期间内每日平均收益率的方法对两种投资方式进行比较。即计算以这两种储蓄投资方法的到期实际收益，再分别除以各自的投资期。
二．建立模型
设某储户于2000年5月29日前某日以利率a存入本金p，存期为t天。
方法一：若利率上调后，客户对这笔存款不做任何处理。则到t天后，存款到期时将获得税后收益i1。 则有：

方法二：存入x日后，利率已上调。loCaLHOSt该客户打算将该笔定期存款提前支取，提支利息按提高后的活期利率b’计算。再以定期利率b将提前支取所获税后的实付本息全部转存定期，存期仍为t。这样在开始存入本金p后t+x日后，客户将获得税后收益i2。 则有：

显然存在一平衡点x∈（0，t）使得

即

经化简可知，当 （x∈z）时， 提支转存才会带来更多收益。

该客户在存入本金p后第y天（x < y < t）将累计多获得收益：

三．模型应用
将不同币种、不同存期的外汇存款利率代入模型，可得出应采取提支转存投资方法的最长时间范围。如附表一所示：
还须说明的是，此模型虽将两种投资方式的到期收益均摊到其投资期中，通过每日平均收益之差得出收支平衡点x。但在实际应用中，到期日的不同将不可避免的关系到两种投资方法面临的机会成本。
以英镑存款为例，假设某客户于2000年5月1日按年利率4.725%，存入10,000英镑半年期定期。按此模型计算，客户于30日后（在模型推算的平衡点32日以前），即6月1日，将存款提支转存应有利可图。
但实际上，该客户6月1日提支后再将税后本息合计10,014镑（活期利率2.1%）以年利率5.1844%转存半年，存款2000年12月1日到期时将共获得收益221.67镑。若客户不提前支取转存，而在2000年11月1日原存款到期时将税后的本息合计10,189镑以年利率4.8563%再转存1个月定期，则12月1日到期时将共获得收益221.99镑。收益显然大于提支转存方式产生的收益。
因此将此类机会成本考虑在内时，每日平均收益率将发生变化，该模型由于条件过于理想而不完全适用。此外，虽然模型假设客户提支后转存存期与原定期存款相同。但实际工作中会遇到二者不同的情况，此时表一中所列数字不再有效。经计算，若转存存期大于原存期，则平衡点x将后移，天数将大于表中所列数字。反之，若转存存期小与原存期，天数将小于表中数字。因此在实际应用中，还应根据具体情况，在模型基础上将投资者的收益性及流动性偏好考虑在内进行更为精确的计算。
四．小结
在国家一再降低人民币存款利率的前提下，此次外汇存款利率的上调无疑会对居民储蓄投资行为产生一定影响。我在实际工作中发现，很多客户都到柜台或通过电话向工作人员咨询投资方法。而客户千差万别的实际情况使计算以及为客户提出理财建议成为十分费时费力的工作。因此，银行工作人员应将自身具备的理论知识运用到实践中。在提高工作效率的同时，树立银行全心全意为客户着想的良好形象。