关于启动中小企业进出口货物质押融资项目的思考

一．项目的意义

当前，银行间接融资市场出现的一个突出问题是：各银行对大企业优质客户的贷款竞争非常激烈，与此同时，众多的成长迅速、且利润率可能更高的中小企业却由于缺少抵押品而难以从银行获得信贷。产生这一问题的关键源自于中小企业由于缺乏抵押品而难以解决银企之间的信息不对称问题。因而，从业务拓展来看，如何结合支行自身的实际，大力开拓中小企业授信市场就是一个非常值得深入思考的问题。

从经济地理角度来看，开发区的最大特点与优势是拥有一个港口集群，因而，大力拓展港口物流链条业务应当是前湾港支行发展方向的重中之重。近几年来，如何依托港口优势来开发具有特色的金融产品与金融服务项目一直是开发区各家银行努力的方向。随着前湾港2007年港口货物吞吐量已经达到的26502.22万吨的规模，通过进出口企业货物质押来开拓企业的融资市场也越来越受到关注，各家银行均表现出了越来越强的市场参与意识。因此，在这种情况下，如何抓住外贸型中小企业迅速成长和在本港外贸物流迅速增大的机遇，在严密调研分析基础上，进行准确的市场定位、建立有效可行的项目实施流程，并将之尽快付诸实施对于前湾港支行的业务发展具有极为重要的意义。

二．项目的主要内容

1．业务的运作机制

银行业务流程设计的目的与优化标准是在可行的条件下使授信各方获得最大限度的利润。根据前湾港中小外贸企业进出口物流特征的实质，我们认为，开发这一业务的关键在于认清授信银行、港口仓储部门和中小企业三方的利益诉求，并处理好彼此之间的关系。loCaLHOsT显然，银行的利益在于在可控风险范围内追求最大收益，中小企业的利益在于尽可能的获得融资，港口仓储部门的利益是获得抵押品的监管收益，因而机制的设计是如何寻求三方的最佳平衡。

从开发区的具体情况来看，外贸型中小企业进出口的绝大部分货物均要流经物流园区，因此这些货物可以做为获得授信的抵押品，而作为前湾港支行开拓此项业务所依托的招商局物流园区，与招商银行有着很近的资本源缘，各级管理层沟通紧密，监管资信很高，显然可以做为外贸型中小企业进出口抵押货物的监管者。于是，中小企业以进出口货物做抵押、招商局物流园区对这些抵押货物进行监管、支行对中小企业进行授信，就组成了三方共赢的融资机制。

2．业务风险控制

由于所有融资具有的一个根本性特征均是融资的供给方只能在未来才能收回本息，而未来存在不确定性，因而对银行来说，一项业务能否实施的关键点之一是是否能将风险控制在可接受的范围内。实际上，无法有效控制信贷风险是目前银行对中小企业贷款业务进展迟缓的主要原因。而由于目前我国的企业间的专业化分工程度较低，以及对中小企业的经营状况与财务信息难于监管，因而通过通常资信程度较高的大企业对中小企业授信进行担保的难度也相当大。显然，相对而言，通过上面的项目运作机制可以发现，本项目在有效降低银行信贷风险方面有着相当强的优势。

这一项目风险的产生主要在于仓储部门监管能力、抵押品的有效性和银行的信贷管理水平。实际操作中可以通过仓储部门的制度建设和硬件的配备，保证对抵押品的可视性与可监管程度；通过在具体业务流程设计中充分考虑各个法律与中小企业相关经营业务往来环节来保证有效抵押；通过制定严密的实施细则和设立专人专岗来保证银行信贷业务的操作水平。从深圳发展银行青岛分行累计发放200多亿元的货押业务仅出现一笔不良且很快收回的操作实际来看，只要严密设计以上业务环节的流程，此项业务的风险还是相对较低的。

三．项目的市场潜力

项目市场潜力取决于潜在客户资源的多少和未来潜在客户资源的增长速度，项目市场潜力的大小在相当大程度上决定了项目的风险大小和项目的收益水平。以下分析表明，本项目的市场潜力是相当可观的。

1．中小企业融资需求旺盛、进出口规模大

尽管政府出台了各种各样的扶助措施，但中小企业融资难仍是一个普遍的现象，其根本原因在于中小企业由于缺少抵押品而难以解决银行与企业间的信息不对称问题。但与此同时，随着政府对民营经济发展的鼓励及对进出口业务的放开管制，近些年来外贸型中小企业则增长极为迅速。可以预期，由于许多中小企业的所有权结构更加合理、经营方式更加灵活，因而会越来越成为经济增长和外贸的生力军，相应的，其对资金需求的规模也会越来越大。

2．青岛港具有强大的外贸物流辐射力

环胶州湾地区是山东省最有活力的核心经济区，近年来中小企业、尤其是以民营中小企业发展极为迅速，而青岛前湾港则是本区域最为重要的外贸出口物资集散地和中小进出口企业的物流周转中心。但基于外贸港口物流的特殊性及前湾港所处区域的特殊区位特征，前湾港对企业外贸物流的吸引力还远不止此。实际上，不仅胶州湾地区，而且整个山东中西部的大部分外贸进出口、甚至陕西等中部省份出口的一部分也由青岛前湾港来承担，这其中就有相当数量的中小企业进出口。可以预计， 随着省内与跨省交通状况的持续改善，经由青岛出口的中小企业进出口业务流量会不断增加，这一潜在的融资市场也会不断扩大。

四．本支行的竞争优势

最后来看一下本行开展这一项目相对于其它银行的竞争优势所在。实际上，尽管开发区各银行均表现了对这一市场的越来越强的参与意识，但综合各方面的情况来看，本行在开发这一业务领域方面具有着明显的优势，主要表现在以下几个方面：

第一．我行具有组织机构优势。项目的运营需要一个具体的运营主体，在这一方面，分行极具慧眼的看准开发区的港口业务亮点，专门设置了港口专业支行-前湾港支行，这为本项目的开展打下了相对其它行更为坚实的组织基础。

第二．我行与招商局物流园具有天然的紧密联系。实际上，外贸中小企业本身具有强烈的融资需求愿望，故银行、仓储和中小企业三方合作意向的难点在于仓储方。

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