场规律的约束下实现资金资源的优化配置。

（二）健全市场化利率运行机制，完善间接调控机制

提高金融资源配置效率，必须稳步推进利率市场化改革。市场对金融资源配置的基础性作用的有效发挥，在于随着利率市场化进程的稳步推进，逐步形成一个可靠的价格形成机制，引导资金流向高效益部门。因此，中央银行要增加货币政策操作的市场化色彩，中央银行要更加注意研究价格工具，货币信贷调控要加快向价格调节方式的转变，发挥好价格手段在促进总量平衡和结构调整中的作用。当前，比利率调整更为重要的是推进利率市场化改革，主要是形成机制问题。如果只着眼于利率水平的变动，无论是上调还是下调，都仍然是非市场化的。

（三）加强金融市场体系建设，全面推进多层次金融市场的发展

建立有效率的金融资源配置体系，必须拓宽金融发展的渠道，全面推进多层次金融市场的发展，构筑货币市场、资本市场、外汇市场和金融衍生市场等多个子市场协调互动的机制，将以银行信贷融资为主导的金融结构向股权融资、债券融资、资产证券化融资、票据融资等多品种、多渠道、多元化的金融机构演变，加强诸市场的沟通和联系，让资金在市场间流动起来，才能最终实现市场对资源配置的基础性作用。要以发展直接融资产品和风险管理为重点，继续推动金融产品创新和金融市场制度建设。大力培育和发展机构投资者，并根据市场条件逐步加快发展金融衍生产品，如远期、期货、期权、互换等。此外，还要发展出各种复杂的组合性、结构化的金融工具。金融工具的品种越多，金融市场优化资源配置的功能就越强。

（四）继续推进金融企业改革，培育和发展具有生机和活力的金融微观主体

首先，要培育多元化金融主体。单一的产权结构会阻碍金融资源流动，降低金融资源的配置效率，而多元化的金融主体则能够适应多类型、多层次金融资源配置的需要。因此，应通过明晰产权主体，完善公司治理，转换经营机制，把商业银行、证券公司和保险公司等金融机构建设成为适应市场经济要求的现代金融企业，努力构建合理的金融产业结构，最大限度地提高金融资源配置功能。

其次，通过国有商业银行市场化改革推动我国经济在资金配置模式上实现以市场为主的变革。对国有商业银行来讲，以市场为主配置资源，是获得良好资产质量和经营效益的基础。因此，商业银行要更加重视公司治理结构的改造和公司机制的建立。只有扎扎实实的公司治理建设、内控机制与风险防范机制的建立，才能按市场规则进行合乎市场理性的经营，形成市场化的经营机制。

（五）进一步推进企业改革，使其真正成为市场的主体

市场机制作用的发挥必须建立在微观经济主体市场化行为的制度基础之上。各项金融改革措施的出台，为为微观经济主体改善经营创造了良好的外部条件。因此，要加快国有企业的股份制改造步伐，尽快建立现代企业制度，完善法人治理结构，健全内部约束机制，硬化企业的预算约束，广泛参与金融市场，不断拓宽融资渠道，改善融资结构，为高效配置资源创造较好的经济主体环境。

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