比率和现金债务总额比率。

现金流动负债比率=经营活动产生现金净流量/流动负债

现金债务总额比率=经营活动产生现金净流量/债务总额

有关这两个指标的分析相似，即指标值越大，说明企业有足够的现金用以偿债，偿债能力越强。

（二）投资活动现金流量分析。

1．投资活动与现金流量的定性描述。投资活动是企业投资能力，也可以表明企业的发展能力。尤为重要的是，现金流量中投资活动不仅包括对外投资，还包括对内进行的长期资产投资。所以，通过对投资活动引起的现金流量进行分析，可以直接子解企业在年度内是否进行了厂房、设备的扩建、更新或改良等行为，是否购买了股票和债券，是否通过处理长期资产而取得了现金等。

2．投资活动现金流量的比率分析。

（1）企业投资活动发展能力分析。企业投资活动的发展能力可以称之为企业的成长性。企业只有拥有足够的现金才能维护现有的资本性资产和必要的财务支出，并在此基础上，扩大资本性资产投入，保证企业持续投资能力。衡量投资活动发展能力的指标有：

资本购置比率=（经营活动产生现金流量净流量-流动负债总额）/资本支出

该指标是一正指标，指标值越大，说明企业拥有充足的现金用于新投资项目。

（2）企业投资活动收益质量分析。投资收益质量涉及两个方面：投资收益收现的比例大小和投资成本的回收。

现金投资收益比率=投资收益所收到的现金/投资收益

投资成本回收比率=收回投资收到现金/长期投资

对于现金投资收益比率，该指标比率越大，说明企业所实现的变现投资收益越多，投资收益风险越低，投资收益质量越高。而对于投资成本回收比率，该比率越大，投资成本的回收期就越短，投资成本收回的风险也就越低；反之，比率越小，投资成本的回收期就越长，投资成本收回的风险也就越大。

（三）筹资活动现金流量分析。可以从筹资方式、筹资用途以及筹资效益等方面对企业筹资活动现金流量进行分析。常采用的指标包括：债务债权比率、筹资偿还债务比率、筹资补充流动资金比率、筹资效益比率。其计算公式分别为：

债务权益比率=取得借款所收到现金/吸收投资所收到现金

筹资偿还债务比率=偿还债务数额/筹资活动取得现金流量

筹资补充流动资金比率=补充流动资金数额/筹资活动现金流量

筹资效益比率=主营业务利润增减额/（筹资活动产生的现金流量-偿还债务数额-在建工程增加额）

对于筹资效益比率，分子的数据来源于分析年度营业利润与上一年度营业利润的差额。由于筹资活动现金流入量用于偿还到期债务的部分，没有投入企业的生产经营过程中去，更谈不上对企业主营业务利润作出贡献，同时用于投资活动在建工程项目在没有完工之前，一般也不会对企业主营业务利润作出贡献，所以将该部分从筹资活动现金流入量中扣除，余额部分作为分母。

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