大多数企业在出现大的财务和经营危机之前，其“病兆”在其财务报表中会有所反映。通过财务报表分析我们能及时发现企业财务和经营活动中的问题。例如一家企业的财务报表的分析结果如果向我们展示该企业长期投资增长很快而资产的流动性迅速降低，那么可能说明该企业已经陷入“短贷长投”的问题，企业的财务危机的发生可能就不远了。即使那些感觉目前运转正常的企业，通过量化的分析，也可以更精确地评价企业的财务强弱点。下面是一些主要的量化分析方法。
1． 由税前利润所表现出来的危险迹象。在营业利润为盈利的条件下，如税前利润出现亏损，就是出现了危险的信号。即使在税前利润为盈利的情况下，对某些企业来说也潜伏着危险。可以从三个角度发现危险的信号：
（1） 销售收入税前利润率（税前利润/销售收入）大幅减少（至少看三年）；
（2） 税前利润增长率（当期税前利润/前期税前利润）大幅降低（至少看三年）；
（3） 销售收入利息率（支付利息/销售收入的变化）为6%以上（6%只是一个参考数据，视企业所处的行业特性和企业的具体情况而定）。
2． 财务危机公司的资产负债表
根据资产负债表可以将公司分成三种类型，如下图所示：
x型 y型 z型
x型为正常公司的资产负债表，y型和z型为危险情况。y型表示亏损已经将一部分资本吃掉，在资产负债表中表现为累计节余是红字，它将在资本部分被减去，由于在总资本中，资本比重有所降低，因此可认为该公司处于危险的状态。z型的情况表示亏损不仅吃掉了全部的资本，而且把负债的一部分也吃掉了。这种公司属于资不抵债的公司，很快就要破产了。
如何判断公司已成为了财务危机公司，主要由三种方法：
（1）第一种方法是看税前利润，如果税前利润连续两年亏损，且亏损额并没有大幅度降低，亏损在累积，则该公司已经进入了危险区域。
（2）第二种方法是看公司的经营借款与应付票据等经营债务的情况。如果公司的经营借款与经营债务已经超过了月平均销售额的四倍以上，那么该公司已处于危险状态（4倍这一数值为参考数值，应根据行业特性及企业具体情况而定）。
（3）第三种情况是看短期借款、长期借款以及企业债券的总额。如果总额已超过月平均销售额的四倍以上，那么该公司已处于危险状况。
3．财务危机的比率诊断
对于公司财务状况的早期发现，可参考使用以下10个指标进行判断。这些指标至少要进行三期的比较、看它们的变化。对于不同的行业、不同的特性的公司，数据是不同的，下面所提出的危险公司的特征数据可作为一般判断时的参考。
比 率 公 式 危险公司的特征
销售额税前利润率 税前利润/销售收入 大幅下降接近负数
税前利润增长率 本期收益/前期收益 大幅度下降
销售收入利息率 支付利息/销售收入 接近或超过6%
经营债务倍率 经营债务/月销售额 接近或超过四倍
金融借款倍率 金融负债/月销售额 接近或超过四倍
总资本税前利润率 税前利润/平均总资本 大幅下降接近负数
负债比率 负债总额/自有资本 大幅度升高
自有资本比率 自有资本/总资本 大幅度降低
长期适应比率 固定资产/（自有资本+固定负债）降低到100%以下
流动比率 流动资产/流动负债 降低到1.5以下
三、如何有效预防财务危机
（一）建立危机意识
1. 平日居安思危，了解「生于忧患，死于安乐」的意义。
2. 平时多申请融资额度，防范未然。
3. 建立财务危机预警制度。
（二） 预防重于处理
1. 事先做好财务规划，编制预算及营运计划。
2. 定期召开会议检讨预算与实际发生金额差异之所在，包括：
(1) 资金调度结果。
(2) 资金成本结构。
(3) 支付利息计划。
(4) 营运利润。
3. 淘汰不良客户，减少呆帐之发生。
4. 建立有效的内控内稽制度。
5. 设立利润中心及责任中心。
6. 凡事精打细算、斤斤计较。
7. 不景气时不要从事重大投资。
8. 不向地下钱庄举借高利贷。
（三）建立动态财务危机预警系统
企业财务危机预警系统，作为一种成本低廉的诊断工具，可以预知财务危机的征兆。当可能危害企业财务状况的关键因素出现时，财务危机预警系统能预先发出警告，以提醒经营者早作准备或采取对策以减少财务损失，控制财务危机进一步扩大。
财务危机有 2个基本预警模式：
1、单一财务比率模式
观察财务危机的主要财务比率是：
现金债务总额比=现金净流量/债务总额；
资产净利率=净收益/资产总额；
资产负债率=负债/资产
陷入财务危机的企业，这三个比率的特征是：
(1)低于行业平均水平；
(2)不断下降；
(3)具有长期趋势而非偶然。
此外，财务危机企业有一个共同特征：现金和存货不断减少，而应收账款不断增加。
2、多元线性函数模型
多元线性函数模型是一个经验模型。它根据大量破产企业的财务报表用统计方法建立。它对5个财务比率分别给一定权数，计算其加权平均值。这个值称为z值。一般而言，如z值大于2.675，财表明企业的财务状况良好，发生财务危机的可能性较小，如z值小于1.81，则认为企业存在财务危机的可能性很大，与破产企业有共同特征。如z值介于1.81~2.675之间，则可视为企业进入“灰色地带”，财务状况极不稳定，风险较大。
z=0.012x营运资金/资产×100+0.014×留存收益/资产×100
+0.033×息税前

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