混业经营模式有四种类型：①同时开展担保和投资业务，如深圳高新技术产业投资服务有限公司的业务额中80%是担保，20%是小企业投资。②担保时有股权要求。如深圳中科智担保公司通过股权要求来避免担保风险，在进行担保时，通常与被担保企业签订延迟还款的合同，当被担保方不能如期偿还银行债务时，担保公司进行代偿，一旦被担保方不能在宽限期内偿还担保公司债务，担保公司可以将代偿的债权变为股权。③捆绑式担保。如拥有7亿元资产的浙江和平工贸集团，该集团将自己经营的杭州物资城里的18家经营信誉良好的企业组成“强强信誉贷款捆绑式”担保集团。各企业的贷款额度由该企业存放杭州物资城仓库里的钢材存量作价抵押。在借贷款期间，销售抵押钢材所得营业款归杭州物资城“扣收”，具体操作由该物资城估算中心监管实施，不必由银行操作，而由银行抵押贷款的固定资产则由拥有杭州物资城的浙江和平工贸集团承担。④担保公司设立专门机构或分公司进行资本金运用，以使担保基金保值增值。

6、联合支持模式。如山东日照等沿海三市共同出资组建了“东西结合担保公司”以解决欠发达的荷泽地区中小企业发展的融资担保问题。又如山西省通过成立信用担保协会的办法，将原来各自为政的担保机构连接成“上下连动、纵横交错”的信用担保体系，成为政府、担保机构、企业、银行、中介机构、科研院所的纽带和桥梁，支持中小企业的健康发展。

四、当前财政在支持中小企业融资担保过程中的不足之处
从**市乃至其他各地的情况来看，财政在支持中小企业融资担保的过程中，普遍地存在着“四个不足”：

（一）财政支持中小企业融资担保的杠杆效应难以发挥

财政扶持中小企业融资担保体系工作的杠杆效应不是很理想，主要是无法以有限的财政资金撬动整个融资担保体系的大发展。对互助担保机构投入尚嫌不足，对再担保投入建设滞后，影响了财政资金扶持中小企业融资担保体系的杠杆作用，不利于形成社会多元化投资、机制灵活有效的担保机构体系，有可能产生业务开展缓慢、无法有效控制风险等不良后果。

（二）财政在支持融资担保时调动银行积极性收效不大

在一些经济发达国家，金融机构已经成为中小企业融资担保体系的积极推动者和中坚力量。但在当前，由于内部机制、业务水平、社会信用环境、主观认识等方面的原因，金融机构对于中小企业融资担保业务的积极性还不高，协作和参与力度还不大。数据显示， 2006 年底，我国担保机构已经筹集到可用担保资金 1232 亿元，累计担保总额 7843 亿元，仅为可运用担保资金总额的 6.4 倍，普遍低于国际上10 倍的平均水平，没有起到应有的信用放大作用。在此过程中，财政未能充分调动银行的积极性是一个重要因素，在推动银行加强与担保机构的协作方面起到的作用也不是很大。

（三）在支持融资担保风险分担与补偿机制建设方面比较滞后

根据国际经验，担保机构与协作银行之间应该达成风险共担协议，担保机构承担担保责任的风险一般为 70%～80%，其余部分由协作银行承担。但从我们目前的情况来看，由于担保业发育较慢、机构相对较小，以及银行的机制和认识制约问题，银行只愿意享受贷款收益而不愿意承担贷款的风险，导致担保风险基本上由担保机构承担，这实际上是增加了财政的资本金风险。当前，国内担保机构的担保金额普遍仅为注册资本的2～3 倍，远低于国家规定的 5～10 倍水平。

（四）财政对融资担保过程中基础环境建设支持的力度不足

对大多数担保机构而言，并不完全了解中小企业的信用状况、经营水平、财务状况、发展前景等全部情况，需要借助第三方机构、信用评级机构等提供的信息资源，以选择信用度好、经营稳健、有发展前途的中小企业作为自己担保的对象。然而，要掌握充分的信息并对申请人的资信做出正确评估，就必须完成大量的调查、搜集、整理工作。在现实情况中，无论是政府还是民间性的担保组织都无法投入足够的人力物力，也缺乏相关的专业人才、技术设备和评估经验，难免造成效率低下，信息闭塞，审批失当。此外，由于银行、信用体系、担保机构之间缺少有效的合作和信息沟通，信息共享并不充分，也在很大程度上制约了担保业的发展。

五、完善**市中小企业融资担保的财政建议
自2006年中央财政设立担保机构扶持资金以来，**市已有15家次的信用担保机构获得了国家扶持资金，累计获得国家金额为2130万元。下一步，就如何更好地发挥财政职能，扶持中小企业融资担保的健康发展，我们提出如下的六点建议：

（一）切实加大中小企业融资担保专项财政资金的投入力度

要坚持市场化运作和产业政策导向，继续加大财政投入力度，加快提升担保行业整体实力，建立健全科学合理的财政支持中小企业融资担保体系建设的资金投入机制，完善对于中小企业融资担保机构的资金和政策扶持、引导机制，以有选择地充实担保风险基金。建立面向中小企业信用担保服务机构和中小企业需要、以财政资金和社会性资金广泛参与为特征的中小企业融资担保体系资金筹集和补偿渠道，完善以担保财政补助、担保风险基金补助、担保财政投入、财政借款、税收优惠政策等为主体的多种财政扶持手段，引导社会投资资金流向担保服务业务，壮大担保机构实力，规范担保行为，控制风险，促进中小企业融资担保体系健康快速发展，以更好地满足社会经济发展需要。鉴于政策性担保机构业务单一，仅靠保费和担保资金的利息收入难以维持发展的现状，应该优先研究制定政策性担保机构的长期资本补充制度，促进担保机构以国家产业政策、货币政策为导向,实现社会资金的有序流向,推进有前途的中小企业发展，扶持保障政策性担保机构的可持续发展。对于财政直接投资的担保机构，要根据“面向市场、积极灵活、规范运作”的原则，建立健全内部约束激励机制，按照市场原则独立运作，自主经营、自负盈亏，杜绝行政干预，控制财政投入的资本风险，以提高资金的使用效益。出于财政拨款有限和盘活存量资产的考

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