基于贝叶斯理论的风险投资决策问题研究 |
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者面临着几种可能的状态和相应的后果,依据过去的信息或经验去预测每种状态和后果可能出现的概率,在这种情况下,决策者根据确定的决策函数计算出项目在不同状态下的函数值,然后再结合概率求出相应的期望值,然后依此期望值做出决策行为。贝叶斯决策法是最常见的以期望为标准的分析方法。 贝叶斯决策模型是决策者在考虑收益指标时经常使用的方法,以收益型问题为例,其基本思想是在已知不确定性状态变量 的概率密度函数f( )的情况下,按照收益的期望值大小对决策方案排序,则最优方案为使期望收益最大的方案。 接下来看一个具体决策实例。某百货商场过去200天关于商品B的日销售量纪录,商品B的进价为200元/件, 售价为600元/件,如果当天销售不完,余下全部报废,求该商品的最佳日订货量a*,及相应的期望收益金额EMV*和EVPI。该商场商品B的销售状态空间为 ,这些状态发生的概率也可以推测出来。根据此状态空间,决策者的决策空间为 。当商场的销售量为 ,而进货量为 时,商场的条件收益为:而相应的期望收益为 。 从经济角度看当日订货量等于日销售量时,商场没有因为多定货或少定货而造成的机会损失,因此获得的收益最大,所以此例理论上的最大利润为EPC=2720元。但在实际工作中这个值很难得到,除非商场能够根据情况随时调整进货量,因此商场的经营者往往追求的是期望收益的最大值,在此例中当订货量为7时期望收益最大,EMV*和EVPI分别为2460元和260元。 EVPI的含义为由于情报不准确而造成的商场的赢利损失。为了追求更多的利润,决策者总是希望获取一些准确信高的信息,只要费用小于预期收入,决策者就可以考虑购买由信息公司提供的情报信息。这些信息主要是通过抽样调查或其他途径得到的概率,与凭借经验预测出来的概率不同它们的可靠性更高,这种概率称为后验概率。一般的用后验概率代替先验概率进行贝叶斯决策, 往往可以得到更准确的方案,这 种用后验概率代替先验概率再进行贝叶斯决策,就成为后验分析法。需要指出的是有些情况下并非用后验分析法就一定比先验分析好,如果两者选择的方案相同,则意味着后者在增加成本的情况下收益并没有增加,显然此时先验比后验更加有效率。 三、结论 由于在生活中许多论文联盟http://wWW.LWlm.C上一页 [1] [2] [3] 下一页 |
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