【摘要】中小民营企业目前存在的几种融资方式,并最终得出间接融资是中小民营企业融资的首选,并在此基础上对间接融资存在的问题进行了分析,最后提出了相应对策。
【关键词】中小民营企业;间接融资;症结;对策

【abstract】small and medium non-state-operated economy is important national economy strength, has the irreplaceable effect in the process of development of national economy. but, the financing troublesome problem already becomes the grave blockage that small and medium non-state-operated economy of restraint develops. the main body of a book parallel small and medium non-governmentally operated enterprise at present several kind financing way of existence, reaching the indirect financing ultimately has been that small and medium non-governmentally operated enterprise financing head elects and, have problem has carried out analysis on indirect financing and here on the basis, the at last has brought forward the corresponding countermeasure.
【key words】small and medium non-governmentally operated enterprise; indirect financing; crux; countermeasure
【中图分类号】f27【企业的财务信息是内部化的,通过一般渠道很难获得。loCALhOsT其次,中小民营企业财务管理制度不健全,财务报表的随意性大、真实性差。第三,多数中小民营企业缺乏高水平的财务管理人员,财务报表不规范,甚至没有财务报表。由于上述情况造成银行和中小民营企业财务信息严重不对称,银行对其进行贷款前期考察时,难以正确判断所提供财务资料的真实性、准确性,致使银行不能准确把握贷款对象的还款能力,无法监督中小民营企业借款的投向,降低了银行贷款的积极性。
3.1.3 中小民营企业缺乏足够的贷款担保。随着金融改革的逐步深化,目前银行对企业的贷款逐渐转向以安全性为主的方向。银行除了对少数信誉良好的大企业外几乎不再发放信用贷款。在这种情况下,中小民营企业如果没有足够的贷款担保就很难获得贷款。许多中小民营企业在发展过程中由于许多原因特别是政策方面的原因采取挂靠集体,与集体合资合作的方式经营,导致不同程度地存在着机器设备等固定资产所有权,房屋等不动产所有权等产权不明晰、法律障碍多,无法用贷款抵押品的问题,这大大影响了中小民营企业向银行贷款的能力。
3.2 银行与中小民营企业之间存在信息不对称。
在银行和借款人之间永远存在着信息不对称问题。信息不对称主要指信息在交易双方的不对称分布。在金融市场上,信息的不对称可能会造成资金使用者利用其信息优势在事先的谈判,签约的过程或事后资金使用过程中损害资金提供者的利益,使资金提供者承担过多的风险。这就是经济学上所讲的“逆向选择”和“道德风险”问题。
国有商业银行面对的严重的信息不对称从根本上切断了中小民营企业的融资渠道。在发达的市场经济条件下,银行为解决“信息不对称”和“道德风险”问题,会选择多种技术手段和资金配置策略来减轻自身的不利局面。在我国当前民营企业信贷市场上,商业银行在选择贷款对象时,主要从企业的资信、还本付息能力,担保状况等方面综合考虑。一般而言,中小民营企业存在着资金实力和自我担保能力较弱,财务状况易于恶化和现金流量不稳定等诸多不确定因素,且不少中小民营企业本身具有强烈的隐瞒真实信息的主观意愿。因此,放贷中小民营企业,银行要花大量人力、物力去调查中小民营企业实际经营情况,这要就造成了银行对中小民营企业贷款的成本过高,加上我国现行各种机制不甚完善,社会信用体系缺乏,商业银行防范信贷风险的手段和技术比较匮乏,一旦贷款的中小民营企业经营出现问题,银行就必须面临坏账损失,而这种损失又没有国家“买单”,只能由银行自己承受。因此,从银行理性的规避风险的角度出发,不可避免地会出现对中小民营企业的“惜贷”和“慎贷”现象。

4 解决中小民营企业间接融资的对策

4.1 提高民营企业自身信用。
4.1.1 改善经营管理,提高经营效益,以增强融资能力和信誉。中小民营企业大多数是家庭经营,家族式管理,使利益关系缺乏制度约束,制约着企业的发展。因此中心民营企业应加快建立现代企业制度,逐步淡化家族制,引入职业经理人,并通过内培外引提高企业管理层的素质,建立现代企业文化。加强投资研究和论证,重视科技创新,这是保障自身发展和银行贷款安全性的重要前提。
4.1.2 完善财务制度,增强信用意识,构建良好的银企关系。中小民营企业应在会计管理方面按照国家统一的会计制度建立内部管理办法,如实反映企业生产经营状况,保证会计资料的真实、准确、完整,加强会计审计力度,提高企业的透明度。
4.1.3 加快技术发行和进步

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