[摘要] 本文分别从社会整体、企业、银行自身三个方面分析了价格上涨对商业银行赢利的影响，并从优化信贷结构、建立劣质贷款客户退出机制、加强行业信贷风险防范、把握信贷资金投放的节奏、完善管控机制、建立贷款二级市场、培养高水平的信贷风险管理队伍七个方面提出了在通货膨胀压力下提高商业银行赢利的途径。
[关键词] 价格上涨；商业银行；赢利方式
[中图分类号] f830.33[文献标识码] a[文章编号] 1006-5024(2008)02-0160-03
[作者简介] 毛一峰，华中科技大学机械学院学生，研究方向为金融经济。(湖北 武汉 430074)

一、我国价格水平上涨的情况分析

2007年以来，我国居民消费价格指数(cpi)持续上升。1月达2.2%，2月达2.7%，3月达3.3%，4月由于食品特别是粮食价格涨幅略有回落，cpi为3.0%，5月起，猪肉价格一路走高。紧接着，牛奶、畜禽蛋产品、植物油、粮食等接连调价，以它们为原料的餐饮业、食品加工业的价格应声上涨，5月，全国cpi指数攀升到了3.4%，创下此前27个月以来的新高。在猪肉价格达到历史最高点的8月，cpi达到6.5%，创下近11年来的新纪录，9月的居民消费价格指数同比上升了6.2%，比8月份的同比升幅下降了0.3个百分点。到了11月，cpi再创11年新高，达到6.9%。
由于国际原油价格、粮食价格依然保持上涨态势，加之资源和劳动力成本的上涨、国内流动性过剩格局短期内难以根本转变等因素，我国的通胀压力仍在不断加大。LOCalHosT

二、价格上涨对商业银行赢利的冲击

(一)社会整体对商业银行赢利影响
2007年以来，为了加强银行体系的流动性管理，引导货币信贷和投资合理增长，防止和抑制价格的持续上涨，央行货币政策作了适时调整，不断调整利率，加强货币信贷总量调控，使用各种工具调节信贷增长。同时，中共中央、国务院2007年12月召开的中央经济工作会议明确了货币政策从“稳健”直接改为“从紧”，防止经济增长由偏快转为过热、防止价格由结构性上涨演变为明显通货膨胀，这些都会使商业银行信贷资金的总量和流向发生转变，使一些区域和一些行业的信贷风险增加。这种政策的推行将会使一些长期依赖银行贷款维持生产经营的企业、投资过热的行业和低水平重复建设严重地区资金供求紧张，生产难以为继，形成新的贷款逾期风险和损失。同时，资金总量的控制使一些发展前景很好的行业、贷款信誉度优良的企业不能得到充足的资金进行扩大再生产，使这些行业和企业的生产经营活动受到影响，影响它们的还贷能力，造成银行利润的流失。20世纪80年代中期和90年代初期我国发生通货膨胀时，国家信贷政策紧缩，造成部分贷款硬损失就是例证。
(二)企业对商业银行赢利的影响
1.通货膨胀压力下，企业资金使用意义发生质变，产生对银行赢利的影响。
物价上涨时期，在企业的经营活动中，虽然资金在循环周转过程中所回收的货币资金绝对数量增加了，大于当初所投入的货币量，但在物价持续上涨的环境下，名义货币的增加量并不能弥补企业原材料等上涨幅度。本质上来说，剔除货币贬值因素和原材料价格上涨等因素后，企业所实现的资金的增加是一种“虚增”，实际上企业可能是产生了亏损。再加上这种亏损的企业，在物价上涨时期还要增发职工的奖金和福利，这就会使企业用于生产的资金缺口越来越大，为了维持生产，企业就不得不向银行借款。此时，银行发放的贷款其实质并不是为企业生产规模扩大所提供的资金，而仅仅是补充泄漏了的生产周转资金，以维持企业的简单再生产，因此，这类贷款的风险往往是很大的，对银行贷款的回收和利息的收取造成影响，进而影响银行的赢利。
2.企业流动资金需求急剧上升，经营性收入的减少导致信贷风险，影响银行的赢利。
银行流动资金贷款是银行为解决企业在生产经营过程中流动资金不足而发放的贷款，特点是贷款期限短，周转性强，融资成本较低，是企业使用最为频繁的贷款。固定资产贷款是以企业的固定资产购置、技术改造、技术引进和技术开发等的不同资金需求为对象而发放的贷款。银行的流动资金贷款和固定资金贷款的配比关系与企业的流动资金和固定资金的配比关系是一致的。企业经营性资金中固定资金和流动资金的比例关系是由企业的经济性质、生产特点、技术等要求决定的。在资金密集型的企业中固定资金的比重大于流动资金的比重，而在劳动密集型企业中，流动资金的比重是大于固定资金的。在正常的经济背景下，银行能够根据实际情况形成合适的比例关系。但是，在价格水平普遍上涨的情况下，无论是资本密集型企业还是劳动密集型企业，在贷款增加额中都表现为流动资金的比重急剧上升。这样，造成了流动资金与固定资金配比的失衡，这种失衡从长远看将会对企业的扩大再生产和技术进步产生巨大的影响。与此相联系的是，在价格上涨背景下，由于生产性资金缺口扩大，因此，经营性收入就会减少，企业通过自身发展归还银行贷款的能力就会降低，所借银行的资金一方面除了逾期不还外，另一方面则会向其他单位或者个人借款，这样就形成了一条资金链，一旦资金链条断裂，就会造成银行逾期贷款增多，风险增大，造成对银行赢利的影响。
(三)银行自身因素对赢利的影响
1.物价上涨导致银行遭受债权、债务的双重利益损失，造成银行利润的流失。
一般来说，通货膨胀会使债务人受益，债权人遭受损失。银行是一个特殊的企业，它是集债权和债务于一身的经济实体，从理论上银行可以把作为债权人的损失转嫁到作为债务人的收益上去，使损失和收益相抵。但是，实际情况并不是这样，我国的商业银行承受着双重损失。从债权方看，第一，贷款利息的收取往往是按企业借款时所签的合同利率计算的，而企业到期归还贷款时，贷款利率已较大幅度提高，银行组织资金的成本上升了很多；第二，在通货膨胀下，虽然企业资金

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