【摘 要】随着企业特别是大型企业集团的改革和发展面临新的机遇,建立以国有资本为核心的管理体制,加强企业管理、深化内部改革,促进国有大型企业发展势在必行。这其中,进一步加强企业集团财务控制是实现这一目标的必须保障。 【关键词】企业集团 财务控制 企业就不可能避免负债经营。企业扩张和内部担保加剧债务负担,造成负债过度。在过度负债的情况下,企业经营和财务压力加大,支付能力日渐脆弱,短债长用则可能使企业潜在的支付危机随时爆发。企业如果不顾自身条件通过负债经营盲目铺摊子,就容易聚集过多无赢利能力的资产或业务,规模再大亏损越多。对企业来说,只有稳健的财务才有稳步的发展。 2.优化财务结构 优化财务结构是企业财务稳健的关键,其标志为综合资金成本低,财务杠杆效益高,财务风险适度。每个企业应当根据经营状态的变化,不断通过存量调整和变量调整(增量或减量)的手段确保财务的动态优化,重点是对资本、负债、资产和投资等进行结构性调整,使其保持合理的比例。 (1)优化资本结构。企业应在权益资本和债务资本之间确定一个合适的比例结构,使负债水平始终保持在一个合理的水平上,不能超过自身的承受能力。 (2)优化负债结构。负债结构管理的重点是负债的到期结构。由于预期现金流量很难与债务的到期及数量保持协调一致,这就要求企业在允许现金流量波动的前提下,确定负债到期结构应保持安全边际。 (3)优化资产结构。资产结构的优化主要是确定一个既能维持企业正常生产经营,又能在减少或不增加风险的前提下给企业带来尽可能多的利润的流动资金水平,其核心指标是反映流动资产与流动负债间差额的“净营运资本”。LOCALHoSt (4)优化投资结构。主要是从提高投资回报的角度,对企业投资情况进行分类比较,确定合理的比重和格局,包括长期投资和短期投资、固定资产投资、无形资产投资和流动资产投资、直接投资(项目)和间接(证券)投资、产业投资和风险投资等。 3.抓好现金流量,完善财务监控体系 企业最基本的目标是企业总价值最大化。它通过获利水平和利润指标反映出来。而这一切是建立在现金流量这一企业生命线上的。利润或是企业总价值最大化,要以价值的可实现性和变现能力作为前提。企业应把利润和现金放在同等重要的位置,加速资金回笼和周转,提高资产变现能力。企业应建立有效的财务监控体系,加强对公司债务、资产、投资回收、现金回流和资产增值等方面的财务管理与监督,严格担保管理,减少或有负债。 4.规范会计制度 集团财务管理和财务流程要制度化、标准化、规范化。统一会计科目,保证会计基础数据的一致性。同时,建立一套完备、规范的财务管理制度和财务流程,以适应会计信息与企业经营方式的变化,有效支持集团竞争和发展。 5.合理实施纳税筹划 企业在充分了解现行税法的基础上,通过掌握相关会计知识,在不触犯税法的前提下,对企业的筹资、投资、经营等活动作出安排,随着税制的完善和征管严谨,避税筹划的难度越来越大,但是节税筹划的空间仍存在。与避税筹划的非违法性相比,节税筹划是合法的,是一种“阳光下的操作”,可以充分利用税法中固有的起征点、减免税、税负差异、优惠政策等进行合理的节税筹划,从而降低税负。
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