一、内在动因：企业集团化经营对内部金融服务功能的需求
(一)消费者的信用需求是企业集团财务公司的实践起点
世界范围的财务公司，按照所有权和运作模式可以分为两种基本类型，一种是企业附属型财务公司，一种是非企业附属型财务公司或称为公众拥有型财务公司。典型的财务公司一般是指企业附属型财务公司，我国财务公司也属于此种类型(本文主要探讨此类财务公司)。从国际财务公司产生发展的历史轨迹来看，国际财务公司最初是为满足消费者信用需求而得以产生的，如美国1878年成立的第一家财务公司household finance。当时，人们急需购买消费品，而商业银行只关心商业公司的信贷，其他储蓄机构只对家庭财务有兴趣，许多急需现金的消费者别无选择只好向高利贷者借钱，因此一大批提供小额的、无担保个人贷款的消费者财务公司应运而生，即所谓的消费型财务公司。二战之后，随着汽车工业以及其他耐用消费品制造业的发展，使得汽车和耐用消费品的需求不断增加，扩大了对消费信贷的需求。在消费财务公司发展的同时，以推销特定产品(如小轿车、个人电脑等)而为分期付款的消费者提供信用服务的财务公司开始出现，即所谓的销售型财务公司。此后，许多包括汽车制造公司在内的制造商纷纷效仿，开始设立此类销售型财务公司，旨在推销本公司产品，如通用汽车承兑公司，对推销其产品的汽车零售商提供融资。随着信用经济的发展，财务公司的经营业务开始逐步拓展，之后出现了一种以存货或应收账款为抵押的贷款公司，即商业财务公司(如最早1905年芝加哥商业信用公司)，后来还出现了许多新业务领域如融资租赁和消费者信用卡业务等。locAlHoST在英国，财务公司包括工业财务公司和租赁公司。在日本，非银行金融机构主要有小额消费信贷公司、融资租赁公司和信贩公司。虽然不同国家财务公司的经营业务不尽相同，但其产生的实践起点都源自消费者的信用需求。
(二)对内部金融服务功能的需求是企业集团财务公司产生的内在动因
企业集团化经营过程中面临着内部成长(积聚资源扩大投资或拓展组织与场所)与外部成长(收购兼并获取扩张)的选择。为赢得“竞争优势”，企业集团一方面要通过规模扩张形成规模经济；另一方面，要通过多角化或纵向一体化经营战略，以分散经营风险，获取额外利润。无论是规模经营还是多元发展抑或是纵向一体化，企业集团化成长过程的轨迹表明，其发展都特别注重在金融业的发展，通过金融工具和金融方法的运用，是大企业参与国际竞争的重要法宝和重要的原动力。
1.对资金集中管理功能的需求，促使内部资金市场的形成和资金集中专门化的管理，产生司库型财务公司。企业发展到大型企业集团后，不可避免地要形成分布于各地的众多的部门、子公司和分部等，这些分部(子公司)经常的情况是某个分部(子公司)有资金盈余，而另一个分部(子公司)却发生资金短缺。从企业集团角度来看，如果各分部(子公司)资金盈缺之间进行“对冲”操作，肯定会节省外部交易成本，提高资金效率。现实中，各个分部(子公司)从本位利益出发各行其是，常常是多头资金的分部(子公司)将多余的资金存放到银行，而资金短缺的分部(子公司)却不得不支付较高的利息从当地银行另行借入资金。因此，企业集团为寻求规模经济，加强资金的集中管理，实行司库管理下的内部银行、内部结算中心模式，建立内部资金市场，使全集团的资金余缺头寸全部集中于总部资金中心，由总部资金中心统一调配管理资金的流动性和币种缺口。随着企业集团规模发展到一定程度，内部资金管理、运作和风险控制的任务变得越来越重，除了一般资金集中管理和内部结算外，还要针对集团日益发展的需要，寻求外部融资，以及对资本进行专业化的运作，原来集团内部银行、内部资金结算中心的资金管理职能已无法满足日益专业化的金融需求，原因不仅在于其主观上难以履行越来越重的资金管理职能，更在于其本身不是金融机构而无法满足集团日益多样的金融需求，最终促使内部资金市场从企业集团中分离出来，产生了资金专门化管理和专业化运作的司库型财务公司。
2.对销售信用服务功能的需求，促使销售与信用的分离，催生专司信用管理的信用型财务公司。随着自由市场竞争的加剧，大企业集团为促进销售业务，扩大市场份额，赢得有利地位，在商业活动中开始出现赊销服务(分期付款销售商品)，赊销服务产生应收账款，于是企业之间的商业信用发生了(消费信用发生在企业和消费者之间)。商业信用实际上是一个公司对另一个公司的借款，但它是和购买联系在一起的借款，产品和借款是被捆绑在一起的。之所以能产生商业信用，其中一个原因是这种捆绑控制了市场的不完善所产生的财务签约的成本。通过使用商业信用，交易双方都能够降低该业务的成本或风险。美国早在十九世纪中期之后开始采用分期付款的方法销售产品，当时的产品主要是缝纫机和钢琴，二十世纪初开始出现为汽车的分期付款购买提供贷款。大企业集团为促销产品，尤其是耐用消费品和大型工业机械设备，以租赁或分期付款的形式为客户提供信用。但这样常常给制造业公司带来财务上的巨大负担，甚至可能导致公司的资金周转困难。为解决这个矛盾，需要将销货与信用职能分离，设立专司信用发放与应收账款管理的专门机构，附属企业集团的信用型财务公司就此产生了。
3.对内部金融服务功能的全方位需求，促使全能型混业经营财务公司的产生。随着信用经济的发展，以及金融自由化、多元化以及企业集团的跨国经营，其业务不仅具有以上两类财务公司的业务功能，同时还具有金融控股公司的形态，形成集聚资金管理、信贷管理、投资银行等多元金融业务的混合体，向着横向、纵向延伸的全能型金融控股公司方向发展，美国ge金融服务公司就是其典型代表。
二、外部条件：发达成熟的金融体系与资本市场、完善的信用制度和金融监管体系
财务公司的产生源自内部的金融需求，但其生存还离不开必要的外部条件。西方发达国家，如北美、西欧、北欧、日本等国家的财务公司虽然各有特点，其发展模式也各不相同，但财务公司的产生发展都离不开成熟
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