【企业带来真正的现金流,而虚假的繁荣误导了投资者,也最终导致公司的破产和高层人士的锒铛入狱。如何在业绩考评的合理性与合法性之间找到平衡?笔者认为:公允价值会计不失为一种有效的业绩考评方法,但不是唯一的。很多企业对经营者的考核并不是根据账面的利润来计量的,他们会结合一些内部经营指标进行测评,诸如内部价格、成本加成等。在有明确的市场参照物时,公允价值会计能够发挥其与市场联动性的本质特征,能够在以市场为导向的业绩评价中起到真实、公允的作用;在无市场参照物或无活跃市场时,采取内部转移价格等客观性相对较强的计量方法,可使业绩评价既相对客观,又相对公平。
(二)过度地开发金融衍生产品
安然事件中的舞弊者们利用令人眼花缭乱的金融衍生产品挖出一个又一个“金矿”,像上述案例中的能源合同、衍生交易。此时的公允价值会计似乎成了舞弊者的帮凶,从而使公允价值会计成为业界人士声讨的对象。在此不得不提到美国的次贷危机。反对公允价值会计的人认为,正是公允价值会计把市场迅速推向无底深渊。公允价值会计受到市场有效性的影响。若市场处于正常状况,市场可以给出金融资产的合理价格,市场比会计师具有更明智的判断。但是市场也有失灵的时候,在极度恐慌情绪弥漫的情况下,市场并不总是正确的。当前银行、基金等做出的大量减记就远远超过了其应予减记的水平,而这些减记只是名义上的价值缩水,或许几年后这些价值会得到恢复。但大量的减记给市场带来了巨大震荡,甚至使银行破产、基金倒闭,这些影响却是不可逆转的,这正是由于使用了公允价值而导致的后果。LoCalHost因此,如果一个流动性和有序的金融市场条件已不具备,那么按报告日的公允价值计量只反映了偏离均衡价值的市场价格,是不稳定的,也是“不公允”的价值。但是笔者认为,公允价值是一把双刃剑,不能对自己有利的时候便使用,对利润无贡献时又弃用,这显然违背了会计核算中的一贯性原则。任何一个会计主体在运用公允价值会计时都要慎用,考虑到公允价值可能对企业利润产生波动的影响。同时,公允价值会计仅是一种计量属性而已,而过度开发金融衍生产品、滥用公允价值会计为其服务才是罪魁祸首。
(三)过分迷信数学模型
除第一、二层级的公允价值衡量有可供参考的活跃市场以外,其他层级的估值都需要会计人员的主观判断。为了减少主观评价的随意性,美国的会计学家设计出了一系列价值评估模型,以期增加价值评估的客观性和科学性。众所周知,数学模型是基于历史数据,利用复杂的数学工具总结出来的,这其中还剔除了一些异常数据。不可否认,一个好的数学模型的确对预测未来有较强的指导作用,但是,一方面,在会计环境不断变化的今天,以前设立数学模型的假设条件可能已经发生改变,如果再一味地迷信固有的模型,以其进行测算,结果的准确性及客观性就会受到一定的质疑;另一方面,数学模型中自变量的输入也是一个科学分析的过程,如果被造假者在自变量输入时大动手脚,模型的因变量自然也会与现实存在较大的差距。笔者认为:我国的市场经济还不是很成熟,商品交易还不是很活跃,如果使用公允价值计量,大部分将集中在第二、三级次,如果参照国外的数学模型进行测量,一方面数学模型的适用条件我国不具备;另一方面,我国会计人员的综合水平还不能达到使用模型的要求,因此不妨使用确定性更高的历史成本,然后根据物价及资产现状做一定的修正,这在一定程度上可以减少模型自变量输入的随意性。
我国运用公允价值会计的时间不长,安然公司利用公允价值进行会计造假对我国实施公允价值会计有很好的警示作用。各政策制定部门及监督管理部门应以此为鉴,防范及化解因公允价值会计滥用对中小股东利益造成的损害,使公允价值会计健康、平稳地在我国得到更广泛的应用。

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