| 关于强化融资制度建设解决中小企业融资难问题 |
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论文 摘要：由于中小 企业 的市场地位以及中小企业自身的治理机制特点，导致了中小企业融资难，从长期来看，中小企业 发展 的市场环境会越来越松，并会得到政府越来越多的扶持，中小企业融资难的状况会进一步得到缓解。但是，目前强化制度建设是解决中小企业融资难的有效途径。
论文关键词： 金融 制度 中小企业 融资 本文由中国论文联盟管理，对中小企业的贷款请求很少给予积极的考虑。再者，中小型银行尤其是非国有的中小型银行数量不足、运作质量不高，更加堵塞了中小企业的融资渠道，使中小企业贷款难的问题进一步加剧。
2．担保难
在我国，企业向银行申请贷款必须提供抵押、质押等担保，信用贷款只在极少的场合对极少的企业适用。由于中小企业普遍存在着规模小、资产少、信用低等弱点，导致在寻求担保中遇到一系列不易解决的问题：一是很难找到符合担保条件的担保人；二是银行可以接受的抵押物非常有限，中小企业向银行贷款时，就很难找到能为银行所接受的抵押物；三是办理抵押等担保，环节多、手续多、成本高，导致贷款企业望而却步。
3．上市难
80年代末90年代初，我国开始建立股票交易的资本市场，这就为资金短缺的企业提供了在股市运作中直接融资的机会。但是，由于入市门槛过高使中小企业很难进入。即使深圳证交所开设的中小企业板，降低了上市门槛，仍然是绝大多数中小企业难以企及的。
4．债券发行难
除股权融资外，发行债券是企业从资本市场上直接融入资金的另一条重要途径。然而，由于企业债券管理条例和公司法))规定了比较苛刻的发行债券的条件，如“企业规模达到国家规定的要求”、“发行企业债券前连续三年盈利”、“最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息”等，这就使实力较弱的中小企业很难通过发行债券来筹集资金。
5．民间借贷难
由于国有银行和其他金融机构无法满足中小企业的融资要求，绝大多数中小企业在其发展过程中不得不从非正式的金融市场上寻找融资渠道。我国各地尤其是 经济 发达的东南沿海一带民间借贷市场十分活跃，在一定程度上取代了银行的功能。如温州的“钱会”和石狮市的“十日会”等。
二、我国中小企业融资难的成因
作为中小企业融资最主要渠道的银行不愿意给中小企业贷款，其主要原因足对中小企业贷款的风险与成本高。主要表现在三个方面，一是中小企业不占市场主导地位，处于市场的边缘，容易在竞争中经营状况恶化或倒闭，中小企业的市场风险比大企业大。中小企业规模小，自有资金少，缺乏有效资产作为抵押，难以获得银行的资金支持；二是对中小企业贷款监督成本高。有的中小企业信用观念淡漠，恶意逃废银行债务，使银行的投资风险加大，挫伤银行对企业支持的积极性。同时，中小企业贷款具有额度小、单位分散的特点，与大企业贷款相同的管理和监督环节，中小企业管理和监督费用一般是大企业的5倍；二是中小企业的信用评价体系在我国还没有建立，中小企业本来生存周期就比大企业短，信用与企业的经营状况本身就有很大关系，无法评价与预期企业的经营状况，就无法评价与预期企业的信用。 本文由中国论文联盟WWW.LWLM.COM收集整理。
我国中小 企业 融资难除了由于企业经营风险较大的原因外，更重要的还在于制度原因。由于我国 金融 体系中缺乏中小金融机构，现有的金融机构于对自身的经营成本原因，一股不愿意向中小企业提供贷款。加上中小企业(尤其是以知识和智力密集型为特点的高科技中小企业)缺乏银行所必需的抵押物，即使是经营效益比较好，也很难得到贷款。中小企业担保}几构的出现只能对其中经营效益较好、而又缺乏银行所需要的担保和抵押品的中小企业解决贷款问题。对于这类企业无法得到贷款是我国现有的金融制度造成的，担保机构如果能通过有效地审查和反担保方式进行风险控制，就能有效地规避和降低风险，而不会转嫁风险。对于中小企业中普遍存在竞争优势薄弱的现象，通过贷款是无法根本解决的。如果担保机构对这样的企业提供担保，显然要承担相当大的风险。担保机构经营成功与否的关键不仅在于风险的承担能力，而且更重要的是如何能够提高其对风险的鉴别能力、提高如何在大量的中小企业中选择具有良好的 发展 前景和盈利能力又能够诚实、守信的企业。
三、强化制度建设是解决中小企业融资难的有效途径
1．完善中小企业融资的组织体系
在目前的金融组织体系中几乎没有为中小企业服务的金融机构。为此我国政府应积极完善金融组织体系，建立中小企业金融机构，规范中小企业融资主渠道。国外的经验和理论都表明，中小银行和金融机构有很强的向中小企业借款的倾向。同时，中小银行和中小金融机构的发展满足不同客户的多样化金融服务的需求，促进了金融业的市场竞争和发展。
2．组建政策性中小银行
它的主要作用是对需要扶持的中小企业发放免息、贴启、、低息贷款，并向不能从一般金融机构取得足够贷款的中小企业提供融资，中小企业金融机构还可以充分利用高效的金融支持系统，灵活运用各种金融J=具，为中小企业提供结算、汇兑、转账和财务管理等多种服务。
3．组建以中小企业为丰要服务对象的社区银行
由当地的民营企业家出资，在政府有关部门的帮助和监督下，组建具有 现代 企业制度的社银行。这些社区银行对当地的民情，生产和企业信用状况非常清楚，可以建立比较灵活的放贷机制。同时加强监管，一旦不良贷款接近社区银行的自有资本，，及时关闭这些社区银行，那就不会出大问题。处于社银行自身利益，他们有足够的激励机制来向中小业放贷。
4． 农村 信用社、城市信用社、城市合作银行是为中小企业提供融资服务的主渠道
政府采取多种扶持措施，改善这些银行的资产质量，并加快信用合作社的改造、改组工作，通过法规规[1] [2] 下一页 |
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