【摘 要】中小企业是我国国民经济和社会发展的重要力量,然而我国中小企业的融资却存在一定的困难。文章借鉴国外经验提出了一些建议,以期对我国中小企业的融资问题提供帮助。
【关键词】中小企业 融资

一、引言

企业融资指企业通过各种渠道和采用不同方式及时、适量地筹集生产经营和投资必需的资金。融资是任何一个企业从事经济活动必不可少的前提,它是企业理财的首要任务。如果一个企业不能及时筹集企业发展所需要的资本,则将阻碍企业的进一步发展。中小企业规模小,经营机制灵活,经营方式多样,是经济发展的一支生力军,为中国经济的持续高速发展作出了重要贡献。但是中小企业的融资过程存在一定的困难。

二、我国中小企业的界定和在国家经济中的地位

1.我国对中小企业的界定
直到现在,各国对中小企业的界定都没有统一的标准,一是由于各国发展水平的差异,二是各中小企业规模都在不断变化,难以用一个定量的指标去衡量。我国有关部门曾于1978年和1988年先后制定过大中小型工业企业的标准,在此基础上,国家经贸委于1992年又重新制定颁布了《大中小型工业企业划分标准》,作为全国划分工业企业规模的同一标准。标准规定,凡产品单一的行业,能以产品生产能力划分的按产品设计生产能力或查定生产能力划分;凡产品品种繁多,难以按生产能力划分的,则以生产用固定资产原值作为划分标准,有特殊规定的除外。然而,这个划分并不全面:第一,行业覆盖不全,只有工业划分,没有非工业划分。LOCaLhoST第二,现行标准不全,比如在划分时只考虑企业的生产能力和企业固定资产原值,这些标准并不能完全代表企业的规模。
2.我国中小企业在国家经济中的地位
虽然对中小企业的划分没有一个严格的标准,但这并不影响它们在我国经济中的地位的重要性。尤其是改革开放以来,我国经济蓬勃发展,据统计,到2006年10月底,中小企业数量已达到4200多万,占全国企业总数的99.8%,。中小企业创造的最终产品与服务价值、出口总额和上缴税收,分别占全国的58%、68.3%和50.2%。中小企业的发明专利占全国的60%以上,研发新产品超过全国的八成,提供了城镇就业人口75%以上的就业机会。由此可见,中小企业已经成为国民经济和社会发展的重要力量。

三、我国中小企业的融资现状

1.直接融资
直接融资指没有金融机构作为中介的融通资金的方式。我国中小企业的直接融资途径主要是股票、债券的发行,然而中小企业自有资金少,证券市场门槛高,导致中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。
2.间接融资
间接融资指资金融通通过银行等金融中介机构来进行的资金融通方式。在我国,由于资本市场的不完善、不成熟,通过银行贷款等方式实现间接融资,一直是当前中小企业实现资本融通的主要渠道。

四、我国中小企业融资难的原因

1.中小企业自身的问题
由于我国中小企业无论是初创时期还是发展时期,内部融资所占比例都很高。企业的资产负债率从总体上讲是过高的。负债率太高,风险就很大,银行放款难,从而影响其融资能力。另外,中小企业由于观念问题,户籍制度以及社会保障体系不健全等造成自身障碍,也影响了其融资能力。同时,许多中小企业法制观念不强,导致财务报表存在问题,财务制度不健全,资产结构不合理,资产质量不合格等问题。
2.中小企业外部的问题
虽然中小企业发展迅速,但是在信贷问题上,国有银行始终偏向于个大型企业和国企,对中小企业的贷款始终存在疑虑。因此,有些银行为了减少风险便加高了中小企业贷款的门槛,加之市场上对中小企业信用评级和担保的体制还未完善,使得中小企业融资存在一定困难。

五、国外中小企业的融资经验

1.美国—政府大力支持
在美国,政府对小企业的融资支持是通过其代理机构—小企业管理局(sba)来实现的。sba对小企业的融资支持方式包括向小企业直接发放贷款,提供直接资助,资助小企业风险投资公司的建立,同时,也为商业银行和其他金融机构提供贷款担保。
2.日本—民间融资发挥作用
在日本,金融业是受到政府严格监管的行业,但并不禁止民间资本的进人。因此日本的民间金融机构非常多,这些民间金融机构在向中小企业贷款时,还可以得到政策性金融机构的多方支持,因此它们是很乐意为中小企业融资的。这些民间金融机构一般都规模不大,经营方式灵活,他们向当地中小企业融资具有一些天然的优势,这也很好的解决了中小企业融资难的问题。

六、解决我国中小企业融资困难的有效途径及建议

1.完善中小企业融资的内部环境
中小企业经营的规范性建设是改善其融资现状的关键因素之一,具体应建立规范的管理制度、决策程序等,增加信息透明度,企业法人应形成良好的规范意识。
2.构建有效的中小企业融资服务体系
国家政策对中小企业的融资起着重要的作用。国家应加大对中小企业有利的政策制定,建立良好的监管体系,尤其是要健全对中小企业的信用评级制度。建立中小企业评级制度,以信用等级作为判断贷款信用可信度的标准,并把企业的信用信息提供给银行等机构,这是赢得金融机构和担保机构信任并获得项目资金筹措的一种有效手段。另外,民间融资作为我国中小企业融资的一种次要手段,还需要不断规范以减少非法集资等危害正常金融市场秩序的行为的发生。
3.加大政府对中小企业的支持力度
各地政府应意识到各中小企业是社会经济发展的重要因素,因此应大力支持本地中小企业的发展,例如为可信的企业进行担保等以促进各中小企业的发展从而带动当地经济发展,达到

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