摘 要:当前由于上市公司对企业以前及当期收益的影响进行了披露,投资者在短期内对会计政策变更的实质有充分的认识,意识到了增加收益的会计政策变更给企业盈余质量带来了不利影响。为此具体分析了上市公司会计政策的变更效应与原因,在此基础上加强会计政策,会计估计变更和差错更正信息的披露,完善政府信息监管,强化注册会计师审计监督职能,完善公司治理结构等角度提出了一些变更负面效应防范建议。
关键词:上市公司;会计政策;会计估计变更;差错更正
1 市场效应分析
1.1 多数投资者幼稚
由于我国多数投资者缺乏相应的财务知识,无法识别会计政策变更对企业价值带来的影响。如果说所有投资者都无法识别会计政策变更对企业长期收益质量的影响,这是不能令人信服的。机构投资者拥有大量精通财务分析的专门人才,他们经常会到企业进行调研,要想他们也不能识破经营者的动机,是不太可能的。然而机构投资者虽然能够识别会计政策变更对企业长期价值的影响,但他们正是要利用多数投资者对此的无知来操纵股价以获得更高的收益。
1.2 集体的非理性
我国证券市场投机风气浓厚,大家在选择股票时并非完全按企业的价值来操作。由于多数人幼稚,即使有老练投资者知晓会计政策变更的影响,但他们不能左右市场,只能按别人的价值标准来交易可能获利。
1.3 会计信息披露制度不完善
我国证券市场企业是一个多边契约的集合,虽然大股东、管理者控制着企业的重大决策和日常经营,但是中小股东、职工、债权人的利益与企业的经营业绩息息相关,并且承担着不少的经营风险,根据责任与权力相对等的原则,它同样应该由参与监督企业经营管理决策的权力。LOcalhoSt但是实际的情况是,由于“一股独大”和“内部人控制”,利益相关者除政府外对企业的会计政策影响甚小。让利益相关者参与或监督企业的会计政策有利于内部控制作用的发挥,促使管理者做出的会计政策兼顾到各方的利益,从而使会计政策符合企业的整体目标需要。在目前,需要积极的探索各个利益相关者参与会计政策的途径,其实这也是一个利益相关者参与企业经营决策的问题。可以通过公司章程等正式制度来确保每个利益主体能以平等的地位参与公司重大决策,共同分配企业剩余,同时又依靠相互监督的机制来制衡各利益主体的行为。确保每个利益相关者都作为一个独立的监督主体,特别是把职工当作是公司治理结构的主体时,由于职工在企业的内部,可以比较容易的观察到管理者的行为,从而有助于解决信息非对称条件下难以监督管理者行为的难题。
2.4 强化注册会计师独立执业
注册会计师在现代经济中扮演着“经济警察”的作用,广大投资者必须依据注册会计师提供的审计报告来判断上市公司的财务报告是否可信,从而做出自己的投资决策。但是,无论是我国还是国外,一个个重大的上市公司违规事件大都与注册会计师有着紧密的联系,注册会计师的独立性和诚信度在社会公众的心目中大打折扣。如果注册会计师能够切实履行自身的审计职能,将能够有效地制约管理者的不良会计选择行为。要保证注册会计师能够公正执业,可以采取以下措施:(1)加快国企改革步伐,规范证券市场和金融市场,为保证审计独立性创造一个健康公正的大环境。没有规范的证券市场和金融市场,审计人员的劳动成果就无法得到社会的认可和监督,将会影响审计行业的健康发展。(2)加强注册会计师的职业培训,在提高注册会计师执业能力的同时,强调职业道德教育。拓宽注册会计师的业务范围,增加事务所的收入来源,在执行非审计领域的业务可以增强注册会计师的独立性。(3)采用长期聘任制。我国的审计约定书通常是一次有效,每次都要续约,这样客户就可以不负责任的随意解聘注册会计师,虽然注册会计师有在股东大会上申诉的权利,但股东大会多被控股股东所控制。我们可以效仿西方一些国家的做法,修改《审计约定书》准则,规定约定书在一定的期限内长期有效,并在约定书中规定违约的条件和违约的责任。
2.5 积极完善政府信息监管体制
为完善我国上市公司会计信息披露的政府监管体系,下列两方面的对策措施是十分必要的。(1)以贯彻《证券法》为契机,加快证券市场统一监管制度的建设。《证券法》将中国证监会确立为中国证券市场的主管机构,必须要以此为原则来理顺整个管理体制。一方面是要妥善处理中国证监会与财政部、中国人民银行等其他国家机关在证券市场监管上的业务分工,另一方面是要妥善处理中央与地方在证券监管上的矛盾。对《证券法》中操作性不强的条款,应尽快出台细则予以明确。其核心是要树立中国证监会的权威监管地位。(2)尽快充实中国证监会的监管能力。中国证监会权威监管地位的树立不仅需要从外部理顺证监会和其他监管部门的业务分工,更重要的要尽快充实证监会的监管能力,以获取真正的市场认可。这种充实至少包括下面两方面的内容:一是要壮大中国证监会的规模。发达国家在其证券市场比较成熟、规范的情况下尚须维持一个规模强大的证监会,在我国证券市场不太成熟、违规事件频繁的情况下建立一个规模相对庞大的证监会是十分必要的。二是要提高证监会的专业监管能力。证券监管是一项专业性很强的业务,没有较强的专业能力作保障,就必然会导致监管的低效率。同时由于中国证监会的高度集权,对证监会本身的工作进行监管也必须提上议事日程。建议国务院或全国人大对证监会进行定期的工作检查,以督促其功能的完善和效率的提高。
总之,当前国内虽已开始会计政策变更的实证研究,但主要集中在盈余管理和契约动因方面,对其经济效应,特别是市场反应的实证研究还很少,希望本文将对我国证券市场的健康发展具有重要的理论意义。
参考文献
[1]陈艳.会计信息披露方式的经济学思考[j].会计研究,2004,(8):51-56.
[2]付小平.盈余管理实证研究方法综述[j].审计与经济研究,2003,(9):39-42.
[3
[1] [2] 下一页
用户登录 
新用户注册 
