[企业 融资 成因 分析

[论文摘要] 本文在对我国中小企业融资难现状分析的基础上，主要从中小企业内部因素和中小企业外部因素两个方面，分析了造成中小企业融资难的成因。


一、我国中小企业融资的现状
1.中小企业获得外部融资支持较少。中小企业融资难是一个世界性难题，即使是在美、英、日等企业贷款提供担保的信用服务体系。一是贷款抵押难。中小企业可提供的抵押物少，抵押物的折扣率高，并且手续繁琐，办理以及申请期限长，收费昂贵，中小企业普遍难以承受，只能是望而止步；二是中小企业很难找到合适的担保人。一些效益好的企业不愿意给其他企业作担保，效益一般的企业，银行又不允许其作担保人，而中小企业相互之间的担保常常变得有名无实；三是一些基层银行授权有限，办事程序复杂繁琐，层层报批，周期较长，即使贷款申请到手，可能已经错过商机；四是在实际执行中，商业银行有时候所要求担保对象超出了中小企业的能力范围，例如主要限于固定资产等；五是基于银企双方的信息不对称，在相关保障机制不健全的情况下，贷款的交易成本较高，由抵押而产生的问题也较多。这就要求建立为中小企业贷款提供担保的信用服务体系，专门解决中小企业发展中的融资担保问题。从发达国家的情况来看，政府承担和发挥了相应的职能。如美国的小企业管理局，日本的中小企业综合事业团以及地方信用保证协会两级机构，在为中小企业担保方面发挥的积极作用值得很好借鉴。
3.满足中小企业交易需要的结算工具还比较少。通过票据业务方式融通经营管理中所需要的资金，本应该是中小企业获得资金支持的重要渠道，但由于受整体社会信用状况不佳的影响，满足中小企业交易需要的结算工具还比较少，商业票据流通的范围与接受程度还受到很大的制约。LOcaLhosT在实践中，国有商业银行很少开展针对中小企业办理托收承付和汇票承兑业务及票据承兑，资金结算不通畅，一些中小企业只能通过现金结算，拉长了生产经营周期，加大了交易成本，从而也削弱了中小企业竞争的实力。
4.长期以来对中小企业自身认识偏差造成信用歧视。在我国，非公有制中小企业的发展可以说充满了艰辛的历程，长期以来在夹缝中顽强生存，在体制之外不断发展壮大，由此造成的信贷歧视可谓根深蒂固。党的十五大以后，尽管其地位获得确立，作为一个整体在国民经济中占据着重要地位，但是作为单个中小企业而言，实力还比较弱小，抵御风险的能力还比较差。国有企业改制过程中形成的“抓大放小”方针政策，要求国有商业银行部门要重点支持大企业，确保大企业的信贷，在确保大企业的基础上才予以考虑中小企业的融资需求，对中小企业融资又形成了新的信用歧视，使银行在对大企业和中小企业融资问题上的不平等，缺乏对中小企业信贷需求的重视。

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