摘要：2006年颁布的新资产减值准则在制定过程中充分考虑了现在上市公司利用资产减值准备进行盈余管理的实际情况，在计提基础、确认标准、计量标准和操作步骤方面较现行准则作出了更加详细的规定，尤其是关于禁止资产减值准备转回的规定必然会在一定程度上影响现行会计准则下公司的盈余管理方式，抑制一部分盈余管理手段。通过新资产减值准则颁布前后上市公司计提和转回各项资产减值准备的对比，对上市公司在新资产减值准则颁布后可能出现的新的盈余管理手段进行探讨。
关键词：资产减值；盈余管理；计提；转回

亏损公司利用资产减值准备调节盈余，对于无法做成盈利或是首次加入亏损之列的上市公司，为了给下一年扭亏留下伏笔，往往计提巨额资产减值准备，而对于要配股或免受特别处理、摘牌处罚的上市公司则大额冲回资产减值准备。因此，上市公司都留有一定数量的资产减值准备为操纵利润作准备。2006年颁布的新资产减值准则在制定过程中充分考虑了现在上市公司利用资产减值准备进行盈余管理的实际情况，在计提基础、确认标准、计量标准和操作步骤方面较现行准则作出了更加详细的规定，尤其是关于禁止资产减值准备转回的规定必然会在一定程度上影响现行会计准则下公司的盈余管理方式，抑制一部分盈余管理手段。新准则的颁布实施，上市公司利用资产减值调节盈余的大门就被完全关上了吗？本部分通过新资产减值准则颁布前后上市公司计提和转回各项资产减值准备的对比，对上市公司在新资产减值准则颁布后可能出现的新的盈余管理手段进行探讨。

一、样本的选取

为了全面分析资产减值准备新规对上市公司盈余管理的影响，本文以我国的全部a股上市公司为样本，研究2005—2007年期间符合下述两个条件的样本：

（1）2004年前上市且未退市的上市公司。LOCalhOst（2）财务数据完整。
考虑以上因素后，共得到1233个样本，数据来源于证券之星、巨潮咨询网站。数据处理采用excel数据分析工具。选取了沪深证券交易所以a股发行的上市公司：2005年412家、2006年435家、2007年386家公司为样本。
由于2007年的资产减值表中的内容有14项，为了和2005年、2006年的八项减值对比，因此，2007年参照2005年和2006年的项目名称，短期投资减值准备仅包括可供出售金融资产的减值准备，长期投资减值准备包括长期股权投资减值准备和持有至到期投资的减值准备。

二、研究分析

（一）资产减值准备计提情况分析
表1反映的是2005年、2006年和2007年计提各项减值准备金额的比例关系。从表1中可以看出，2005年计提金额排在前三位的资产减值准备分别是坏账准备、存货跌价准备和固定资产减值准备，分别占整体的41.96%、28.15%和14.73%；2006年计提金额排在前三位的资产减值准备和2005年相同也是坏账准备、存货跌价准备和固定资产减值准备，分别占整体的59.45%、19.63%和11.07；2007年计提金额排在前三位的资产减值准备和前两年相同也是坏账准备、存货跌价准备和固定资产减值准备，分别占整体的62.15%、21.86%和7.85%。但是2006年和2007年计提的坏账准备占整体的比例却大幅度提高，由2005年的41.96%提高到2006年的59.45%，2007年的62.15%，分别提高了17.49和20.19个百分点.。由此可见，坏账准备是上市公司计提减值准备的主要方式，也是上市公司进行盈余管理的主要手段。计提的固定资产减值准备占整体的比例由2005年的14.73%下降到2006年的11.07%，2007年的7.85%，分别下降了3.66和6.88个百分点。笔者认为引起这种变化的主要原因是在新资产减值准则出台后利用固定资产、无形资产和在建工程等长期资产进行盈余管理的手段将受到限制的情况下，计提的长期资产减值准备将成为沉没成本，只会减少当期的利润。所以，企业对于资产减值的行为必定非常谨慎，能少计提则少计提，导致上市公司更倾向于利用短期资产减值准备来进行盈余管理。如上市公司仍可以通过计提存货跌价准备调低当期利润，减少期末存货成本，这样以后期间销售成本就会偏低，从而使未来的利润反弹。

（二）资产减值准备转回情况分析
表2反映的是2005年、2006和2007年转回各项减值准备金额的比例关系。从表2中可以看出，2005年转回金额排在前三位的资产减值准备分别是坏账准备、存货跌价准备和固定资产减值准备，分别占整体的40.66%、34.68%和16.89%；2006年转回金额排在前三位的减值准备和2005年也是坏账准备、固定资产减值准备和存货跌价准备，分别占整体的33.65%、31.24%和15.25%。但是转回的固定资产减值准备占整体的比例却大幅度提高，由2005年的16.89%上升到2006年的31.24%，增长了14.35%，转回金额仅次于坏账准备，位于第二位。转回的无形资产减值准备占整体的比例也有提高，由2005年的2.02%上升到2006年的3.52%，增长了1.4%；2007年转回金额排在前三位的资产减值准备也分别是坏账准备、存货跌价准备和长期投资（只包括长期债权投资）减值准备，分别占整体的51.26%、38.65%和7.13%，转回的坏账准备比2005年增加了10.6%，这种变化的主要原因是2006年发布的新资产减值准则中明确规定：资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。这一规定主要包括固定资产、无形资产、在建工程和部分长期投资等长期资产。部分资产因为后续计量是以公允价值计量的，不计提减值

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