，对于我国中小企业信用担保业的可持续发展，具有非常重要的意义。

(一)信用担保风险自留的基本含义
信用担保风险自留是指担保机构以其内部的资源来弥补损失。假如由于各种因素的改变而产生损失，担保机构将以此时可获得的任何资金偿付，以使损失减小或消失。通常情况下，风险自留可以是有计划的，也可以是无计划的，且可以预先为可能发生的损失留存资金或不留存。计划自留是指有意识地对预计风险的自我承担。采取计划自留策略一般是因为它比较便利，有时也是在比较了各种方法之后结合担保机构自身能力而作出的决策。非计划自留是人们没有预计到风险会产生而形成的，但有时即使预计风险会发生，由于风险造成的最大可能损失被低估，也仍然会发生非计划自留。
本研究讨论的中小企业信用担保风险自留机制主要指有计划的风险自留机制。有计划的风险自留也可以称为自保。自保是一种重要的风险管理手段。它是风险管理者觉察到风险的存在，并估计到该风险造成的期望损失，决定以其内部资源(自有资金或借人资金)，来对损失加以弥补的措施。显然，自保并没有涉及到风险的转移，风险依然由担保机构自身承担，仍然属于风险自留范围。但是需要注意的是，自保必须具备两个必要的因素：一是风险暴露单位数量要足够大，以便能准确地预计损失；二是通过设立专项基金对预期损失进行事前预留。在一些实力雄厚的大公司里，尤其是那些跨国公司，因为频繁而数量较大的国际经营业务和投资项目自然免不了要承担风险，常常在公司内部设立专项资金和专门的部门来对自保等风险管理策略进行实施和监督。

(二)信用担保风险自留的筹资形式
在有计划的信用担保风险自留中，对损失的处理有许多种方法，有的会立即将其从现金流量中扣除，有的则将损失在较长的一段时间内进行分摊，以减轻对单个财务年度的冲击。对于中小企业信用担保风险自留的资金筹资形式，可选择建立内部和外部风险基金两种形式。建立内部风险基金在提供弥补损失的一定流动性的同时，不会给财务带来过大的冲击，而且也不必向第三方(如保险公司)支付费用，另外还能带来一定的投资收益。从整体上来说，建立中小企业信用担保风险自留的内部风险基金的来源主要有以下几个方面：
1 代位代偿准备金。代位代偿债务规模的大小主要取决于在保债务规模的大小与担保期限的长短。因此，代位代偿准备金应按照一定时点(通常为年末)的在保债务总额和逾期担保债务总额的一定比例提取，用于代位代偿的支出准备。其计提公式为：代位代偿准备金=年末在保债务总额×提取比例(％)+逾期担保债务总额×提取比例(％)。
2 担保呆账准备金。担保呆账准备金按照代偿金额的一定比例提取，提取比例依据代偿期限的长短而定，如代偿期限在一年以内的可按20％～30％提取；代偿期限1～2年内的可按60％～70％提取；代偿期限3年内的可按90％～100％提取。担保呆账准备金主要用于弥补由于追偿失败而发生的损失。
3 普通准备金。普通准备金按担保机构一定时期内(通常为一年)实现的净收益的一定比例提取，用于冲抵担保机构未来可能发生的风险损失。
而建立外部风险基金，是指中小企业信用担保机构逐期支付一定的捐纳金给保险公司，由保险公司代为积累和管理基金。与传统的保险不同的是，一旦发生担保风险，保险公司的赔偿以基金中的数额为限。在实际操作过程中，中小企业信用担保机构可就超过基金积累额的损失与保险公司达成一定的保险协议。也就是说，中小企业信用担保机构支付一定的保险费，保险公司赔偿一部分超过基金总额的损失。与内部风险基金相比较，外部风险基金可以作为费用扣除掉，但不利的是，中小企业信用担保机构需要支付一定的费用给保险公司。
建立一套完备有效的中小企业信用担保风险自留机制，不仅仅是实现中小企业信用担保风险内部补偿的一种有效途径，更重要的是，从一定程度上来讲，它对于实现我国中小企业信用担保业的可持续发展，具有非常重要的意义。

五、结论与展望

本研究的主要工作在于：一方面，本研究从经济学视角分析了信用担保风险外部补偿的理论依据，并提出应建立以政府财政为主导的外部补偿机制，来实现我国中小企业信用担保的风险外部补偿目标。另一方面，为应对各种不同程度风险的可能兑现，本研究提出应建立有计划的信用担保风险自留机制，有计划的风险自留也可以称为自保，自保是一种重要的风险管理手段。这种风险自留机制可以实现我国中小企业信用担保的风险内部补偿目标。本研究成果将对完善我国中小企业信用担保体系及实现我国中小企业信用担保业的可持续发展，具有重要的参考价值。
我国中小企业信用担保体系在促进我国中小企业全面提升信用能力和缓解贷款难等方面发挥了重要作用。但是从试点情况来看，与发达国家相比，当前我国的中小企业担保体系还是存在许多问题和不足。由于我国中小企业信用担保的实践才刚刚启动，再加上理论研究的滞后性，因而对于中小企业信用担保方面的研究难免会显得不足，今后还有待于国内金融学领域的学者们进行系统而深入地研究。

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