基于公允价值的会计计量问题研究2

　公允价值会计的特点是：一个企业的当期收益，既包括已实现的真实收益或亏损，又包括未实现的预期(估计)收益或损失。同时，该企业资产负债表中的净资产也会包括未实现的预期资产增值或减值。在这种会计模式中，有人认为一个企业的资产与负债能反映当前市价的信息，做到了公开透明和如实反映。有人则认为，这是歪曲企业的经济真实，是用估计取代会计。在发生经济危机或金融危机的情况下，对公允价值会计评价的评价分歧就更大了。
　　
　　五、金融危机背景下公允价值会计面临的挑战
　　
　　从2007年下半年起，由美国次贷危机引发的金融危机(Financial crisis)席卷全球，并仍在蔓延与扩大。受冲击最大的是银行(尤其是投资银行)、其他金融机构和上市公司的投资部门，它们持有大量的金融资产(特别是衍生金融工具)和其他价格飙忽不定的投资(如房地产)。这次金融危机中，金融资产(例如股票、债券)和房地产的价格纷纷下挫，以公允价值计量的投资大幅度缩水。美国许多著名投资银行或因此倒闭，或申请破产保护。更重要的是它波及许多出口型企业。在这种情况下。对公允价值的争议益发激烈。金融界首先发难，指责FAS157“公允价值计量对金融危机具有推波助澜的作用”。他们呼吁停止FAS157的执行，回归历史成本计量。美国国会通过了《紧急经济稳定法案》(Emergency Economic Stabilization)。该法案第133节要求SEC在法案批准后90天内向国会提一份研究公允价值计量与会计的报告。90天后，SEC向国会提交了“调到市价会计的研究”的报告。“报告”认为金融危机的过错不在于采用公允价值会计。第一，FAS157不过是定义了公允价值。并为计量公允价值提供了一个协调一致的框架，但并未要求银行、金融机构甚至上市公司必须采用公允价值计量。第二，如果银行、金融机构由于采用公允价值计量，其持有的大量金融资产，而导致资产账面价值的狂泻，因而遭致营业失败(business failure)直至破产，其主要责任应在于衍生金融工具泛滥，缺乏必要的监管和企业投资政策的错误。可以认为这是对这些企业甘冒巨大风险企图获得巨大报酬的惩罚。会计

[1] [2] [3] [4] [5] 下一页