业历史时期相对比,与同行业其他企业的平均水平和先进水平相对比,以提高决策的准确性。

(二)是债权人决定其授信对象和授信额度的重要凭据
作为企业的债权人,由于向企业提供资金或作为供应商向企业赊销商品,非常关心的是其债权的保障、利息的获取及债务人是否能按期偿付债务等。对债权人来讲,偿债能力的强弱是他们作出贷款决策的基本依据和决定性条件。虽然资产负债表中的流动比率、速动比率也能反映资产的流动性或偿债能力,但这种反映有一定的局限性,这是由于真正用于偿还债务的最直接的资产还是现金,因此,用现金流量和债务比较可以更好地反映企业的偿债能力。债权人对该指标特别感兴趣。通过分析“现金流量与当期债务比=经营活动产生的现金流量净额/流动负债”比率,可了解该企业的短期偿债能力强弱;通过分析“债务保障率=经营活动产生的现金流量净额/债务总额”比率,可了解企业中长期偿债能力强弱。债权人通过对短期偿债能力,长期偿债能力分析,结合企业的盈利能力及未来获利趋势,判断债权的风险度,以作出是否给企业提供信用,以及是否需要提前收回债权的决策。

(三)是企业管理者进行经营管理和财务管理的重要信息
企业作为自主经营、自负盈亏的独立法人,其经营、理财的基本动机是追求利润最大化。作为企业管理当局非常关注企业的经济地位、获利能力、发展潜力和经营风险,通过现金流量表分析企业现金流量的来源和用途全面、系统、总括地了解企业生产经营情况、财务状况,企业管理者据以掌握企业经营和理财中存在的问题,并结合企业的发展规划和市场环境的变化,预测其可能的变动趋势,迅速作出决策,并采取有效措施,改善经营管理,提高经济效益,防范财务风险,审慎配置资源,实现企业价值最大化。对企业管理当局来说,对现金流量表分析,不仅要分析投资者和债权人关心的获利、能力和偿债能力,而且要分析投资和筹资效果,不断根据企业发展趋势,确定理想的现金流量,编制现金预算,进行动态分析与管理。采用结构分析法分析经营活动、投资活动和筹资活动各项目现金流量的变化,这三种类型的现金流量互相联系,互相影响,其中经营活动净现金流量是基础,企业必须对经营活动现金流量以及投资需求进行分析,在此基础上,合理确定筹资需要量。一般而言,营活动净现金流量越多,所需筹资资金越少;反之,企业必须进行外部筹资或者变现资产,以满足对资金的需求。在投资机会较多时,可以在关注流动性的同时,最大限度使用资金,现金的收益性很弱(利息)。闲置不用基本没有收益,充分利用现金资源,把现金投入经营活动、投资活动以赚取更多的利润,科学的决策是在流动性和收益性之间作出最佳组合或选择,以实现利润最大化。
总之,现金流量表是有特殊重要性的会计报表。其特殊重要性主要体现在企业可依据现金流量表提供的信息,进行多层次、全方位的分析,为经济决策提供支持。企业要使其特殊重要性转变为特殊有用性,必须结合自身决策的需要,在正确阅读和理解的基础上,有针对性的进行分析,在分析时,除进行定量分析与定性分析外,还应考虑社会环境变化及企业会计政策对现金流量表信息的影响,以消除决策分析的不利因素。

参考文献:
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[2]张立文.利用现金流量表进行企业财务状况分析[j].中央财经大学学报,2006,(5).
[3]雍正峰.浅谈如何分析企业的现金流量表[j].科技资讯,2005,(25).
[4]张积勇.高等学校现金流量表的设计与应用[d].厦门大学,2007.

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