【摘 要】 在企业面临融资难的问题日益凸显,已经成为中小企业乃至社会主义企业的融资提供了新的方式,那些发展潜力好、投资回报较高、符合国家产业政策的高科技、有一定品牌知名度的企业,就可以凭其专利证书、品牌作为质押品向银行申请贷款。但是由于无形资产质押贷款的特殊性,导致操作难度较大,目前还存在不少困难和问题,如无形资产价值的评估问题,现阶段还存在较多的不确定性,致使无形资产的评估价值往往与实际价值偏离较大;无形资产质押出现坏账时的变现问题,目前我国无形资产交易市场还不够健全,导致变现较为困难。这些问题如不能得到有效解决,无形资产作为质押物申请贷款就难以大面积开展。而且无形资产本身有很多不确定因素,即使经过评估,当另外一项新的技术面世之后,原有的技术很可能一夜之间大幅贬值。此外,专利权的流动性太差,而且从技术到产业化再到实现利润,需要很长时间。这就需要我国政府建立和完善产权交易市场,使无形资产能够顺利流通,减少银行的变现风险,这样中小企业才能切实融通到资金。
(八)成立多元化担保机构
1.互助担保。当前中小企业较现实的融资渠道是商会设立担保基金。行业协会的互助金可由企业存入同等数目资金构成,也可由效益好的企业志愿多存,还可引入其他资金。如,山东枣庄市成立“信用担保商会”,由工商联牵头,实行会员制,以非赢利性、中介性、互助性为宗旨,中小企业自愿加入,缴纳一定数量的担保基金,贷款时按担保基金的5至10倍比例放大。担保商会自2000年成立以来,为枣庄市中小企业贷款13亿元,没出现一笔呆坏账。LoCalHosT2007年枣庄市中小企业贷款额在12亿元左右,担保商会融资额2.6亿元,占20%多,枣庄的经验值得借鉴。
2.信用担保。以中央和地方政府预算拨款为主要担保资金来源,设立具有法人实体资格的独立担保机构,实行市场化公开运作,接受政府机构的监管,不以盈利为主要目的为其基本特征。
3.联合担保。上海、北京等地以政府财政部门与投保公司合作,共同出资经营,由地方财政部门对银行做出承诺,保证责任并推荐中小企业,由担保公司办理具体担保手续,有商业担保与信用担保的双重特点,也可集聚民间资本,成立社会化担保机构,分担风险。
(九)建立社区银行
社区银行源自美国,根据美国独立社区银行家协会的定义,社区银行是指在特定地区范围内组建并独立运营,主要为当地中小企业和个人客户提供个性化金融服务,并保持长期业务合作关系的小银行,资产额介于两百万到数十亿美元之间。经过100多年的发展,美国社区银行已形成了成熟的运作模式,成为中小银行发展的成功典范。而准确的市场定位是美国社区银行长盛不衰的重要原因之一。社区银行将从一个地区吸收的存款又投入到该地区,从而推动当地经济的发展,有效防止了基层金融的空洞化,因此也比大银行更能获得当地政府和居民的支持。
(十)成立小额贷款公司
小额贷款公司是不吸收公众存款、经营小额贷款业务的公司。它可以完善地方金融体系,扩大内需,规范民间贷款,吸引社会资金和民间资本,是支持地方经济发展的重大举措。
小额贷款公司的贷款利率高于金融机构的贷款利率,但低于民间贷款利率的平均水平。许多省、市规定:小额贷款公司按照市场化原则进行经营,贷款利率上限放开,但不得超过中国人民银行公布的贷款基准利率的4倍;下限为贷款基准利率的0.9倍;具体浮动幅度按照市场原则自主确定。从试点的小额贷款公司的利率来看,其贷款利率根据不同客户的风险情况、资金状况、贷款期限、抵押品或信用等级实行差别利率,以人民银行基准利率为基础,参照本地区农村信用社利率水平综合确定。小额贷款公司在贷款方式上多采取信用贷款,也可采取担保贷款、抵押贷款和质押贷款。如著名的格莱珉银行模式就是采取信用贷款方式,将资金贷给穷人,取得了社会和经济的双重效益。

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