高管薪酬、异常审计费用与审计意见收买

　【摘 要】 出于获取高额报酬的内在动机，高管可能通过支付异常审计费用以收买审计意见。文章通过实证检验，发现高管薪酬高的公司有通过支付高额审计费用收买审计意见的动机，但通过对异常审计费用的回归分析发现审计收买并不成功。
　　【关键词】 高管薪酬； 异常审计费用； 审计意见收买
　　
　　一、问题的提出 论文联盟wWw.LWlm.com论文联盟*编辑。
　　审计意见收买的研究包括收买动机和结果的研究，现行有关审计意见收买的经验研究主要围绕审计意见收买行为发生和结果的研究，较少就审计意见收买动机进行实证研究。采用的方法也主要是根据审计师变更前后审计意见的改变来判断审计意见收买，而较少通过审计费用来检验审计意见收买。吴联生（2005）、陈杰平等（2005）研究发现异常审计收费的提高与不利审计结果的改善正相关。朱小平和郭志英（2006）从审计师不变更的视角出发，研究发现上市公司审计意见收买意图与审计费用增加显著正相关。唐跃军（2007）研究了审计委员会的设立与异常审计费用对审计意见收买的影响，发现审计委员会对管理层的审计意见收买行为缺乏制衡作用，上市公司有可能通过审计费用的异常增加实现审计意见的收买。
　　上述文献都没有就高管报酬是审计意见收买的动机进行研究，审计意见的改善是审计意见收买的目的和出发点，但更深层次的动机是“寻租”。在信息不对称和高管权力影响下，合约的不完全性使高管激励报酬安排可能诱发高管“寻租”行为，增加公司代理成本（Bebchuk et al.，2002；Bebchuk and Fried，2003）。外部审计师的监督有利于监督和约束高管“寻租”行为，然而，审计师并不是超然的独立自然人，契约经济人的性质决定了其在高管激励报酬“寻租”过程中可能被收买，出具有利于高管达到目的的审计意见。本文的贡献在于：从审计费用角度，检验我国上市公司高管激励报酬安排中是否存在审计意见收买行为；研究发现，高管激励报酬是我国上市公司审计意见收买的动机，但收买并未成功。与其他研究不同的是，本文对审计意见收买的研究，既检验了审计意见收买的动机，又检验了审计意见收买的结果。

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