| 审计师变更与会计稳健性 |
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0世纪90年代以前，学术界对会计稳健性的探讨主要集中于规范性的论述以及会计稳健性的大致含义，对于如何判别企业会计处理的稳健性程度，则很难从概念中找到答案。Basu(1997)将稳健性定义为“会计人员在财务报告中确认‘好消息’比确认‘坏消息’更能得到保证”。Basu(1997)采用下面的模型来度量会计稳健性：
NIit＝β0＋β1RDit＋β2Rit＋β3Rit*RDit＋εit （1）
其中，i表示公司，t表示年度。
NIit表示t年末每股盈余除以t年4月末收盘价，每股盈余用年末公司净利润除以年末总股本。将每股盈余用价格进行调整的目的是控制估计方程的异方差，同时也用White进行参数的估计检验，进一步控制异方差。
R是公司年度股票的收益率（t年5月至t＋1年4月，考虑红利再投资的收益率），表征经济收益。个股年度收益率R的计算，采用CSMAR交易数据库中的月个股回报率（考虑现金红利）计算年度收益率，计算公式为：R12＝Π（Ri＋1）－1，其中i表示t年5月至t＋1年4月的个股回报率。
RD是虚拟变量，如果R为负，RD取1，否则为0。
在这个模型中，β0表示截距项，β1表示虚拟变量的系数，β2表示会计盈余对正的经济收益的敏感程度，β3表示会计盈余对负经济收益的增加的敏感程度，即会计盈余对于好消息和坏消息的确认分别用β2和β2＋β3表示，其预期符号均为正，当β3>0时，存在会计稳健性的表征。
（二）模型设定
为了检验审计师变更对会计稳健性的影响，在前面模型（1）的基础上添加了审计师变更变量AS，以及AS与其他变论文联盟http://wWw.LWlM.cOM量的交叉项，构造了如下模型：
NIit ＝ β0 + β1RDit + β2Rit + β3Rit*RDit + β4AS + β5RDit*AS
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