企业融资难的关键在于缺乏适合中小企业的融资制度，因此，破解中小企业融资难题必须在融资制度上进行深度变革。本文以福建为例，分析制约中小企业融资的制度障碍，提出中小企业融资制度变革的对策。
论文关键词：中小企业；融资；制度变革；
一、中小企业融资的制度障碍分析
(一)垄断性企业、大项目通过直接融资获得资金，促进商业银行向中小企业贷款。一是大力发展资本市场，发挥资本市场融资功能。培育更多的企业上市，为中小企业融资提供好的平台。积极支持符合条件的中小企业在中小企业板上市。抓紧做好创业板上市后备资源培育、改制工作，推动全省创新型、科技型企业加快上市步伐。支持有条件的上市公司尤其是国有企业并购一时困难但有发展前景的中小企业，以资本整合促进行业整合和产业升级。二是加大地方债券发行力度。利用中央支持海峡西岸经济区发展的有利条件，扩大福建在中央政府代发地方债券的规模，增强地方安排配套资金和扩大政府投资能力．腾出更多资金支持中小企业发展。三是通过发行企业短期融资券、中小企业集合债券等多渠道筹集资金。在产业较集中的地区．如福安的机电、晋江的鞋业、德化的陶瓷，可由多家中小企业联合，外加担保机构担保，发行中小企业集合债券。
(三)完善中小企业统计制度．增强政策实施效应。目前世界上并没有统一的中小企业划分标准，我国应加快细化完善中小企业统计标准。一是中小企业标准划分应体现中小企业的独立性和可操作性。要将中小企业与大企业的子公司或非法人的分公司区别开来，以便国家制定政策扶持措施；中小企业的实际规模与行业差别有关，中小企业标准界定应体现每个行业的特点。loCalhoST为简便易行。可以从业人员、资产、销售额作为划分的指标，只要在这三指标中具备其中一个，即可认定为中小企业。考虑到我国中小企业以劳动密集型为主，对小型企业的划分简便的办法也可以按从业人数为标准。二是对企业规模的划分要细化，尤其是对小企业、微小企业，可按资产总额、销售额、职工人数设定多层次不同的等级。三是要推广中小企业划分标准的适用范围，在企业注册登记、纳税、开立银行账户等领域推广使用。
(四)完善征信体系，营造良好的中小企业融资环境。通过加快征信体系建设，增强中小企业信用透明度，便于商业银行甄别企业，发挥征信“替代抵押品”作用，体现企业的信用价值，扩大信用良好企业的信贷支持。
一是发挥征信系统作用。发挥企业征信系统采集企业信息广的优势，尤其是企业在环保、拖欠工资等方面的违规信息，以便商业银行实行有保有压政策。发挥中小企业信用档案作用，完善中小企业数据库功能，筛选出有贷款需求、资产和利润稳步增长的成长型中小企业，或特色产业中可通过信用培植、达到贷款条件的企业，推荐给商业银行，帮助商业银行寻找企业。发挥个人征信系统作用，商业银行通过查询中小企业主的信用报告，为中小企业发放法人资产联保贷款、为企业主发放个人经营性贷款把好信用风险。加强应收账款质押融资登记公示系统的宣传和应用，完善系统功能，扩大应收账款质押登记数量，促进应收账款等动产的质押融资业务发展，开展应收账款质押担保企业债的发行，服务企业直接融资。
二是发挥信用评级机构的信用增级功能。鼓励商业银行使用信用评级结果，提高信贷风险甄别和控制能力．扩大对企业的贷款支持。通过企业信用评级，筛选出信用较好企业，有针对性地实行政策扶持，或辅导、培植成长型中小企业，使其逐步符合贷款条件．获得信贷支持。2008年，厦门市政府开展“成长型中小企业评选活动”，将信用评级达到a一级以上的企业评为成长型企业．已累计完成对280户中小企业的评级工作，其中245户企业获得银行信贷支持。还可利用信用评级，推动商业承兑汇票业务发展．对达到一定信用级别的企业发行的商业承兑汇票，商业银行予以贴现，中央银行予以再贴现支持，促进龙头企业与其广大上下游中小企业客户资金链正常运转。同时，信用评级机构尚需进一步提高公信力，加强与商业银行的合作，推动评级结果的使用，切实发展其揭示风险、促进增级的作用。
三是提高担保机构的担保能力。通过开展信用担保机构评级，实现担保机构信用增级，规范信用担保市场，提高担保机构的担保能力，扩大对中小企业的贷款。
四是大力发展出口信用保险，为出口企业提供信用担保，对出口信用保单质押融资予以贴息支持。
(五)推进财政扶持政策变革，增强财政扶持的针对性和有效性。中小企业的发展离不开财政资金的支持，要发挥财政资金“四两拨千斤”的功能，使其成为撬动中小企业发展的支点。对中小企业贷款的直接贴息补偿改为对商业银行贷款风险补偿、担保风险补偿，由单户受益变为提高商业银行的抗风险能力，扩大贷款面。同时，应适当提高小企业贷款风险补偿比例和金额，可考虑对本年度小企业贷款余额增幅超过上年基数5％部分风险补偿由目前的8‰提高到1％。福建中小企业许多是公司加农户的形式，对龙头企业给予财政贴补和信贷资金支持，建立供应链应急资金保障制度，保护龙头企业不倒，并通过龙头企业给其配套的小企业贷款提供担保，缓解小企业融资难。支持中小企业参与信用评级，财政资金贴补评级费用，通过信用评级为实施政策扶持的企业把好信用关，帮助商业银行筛选中小企业客户、控制风险。通过财政注资成立福建省中小企业信用再担保公司，面向全省担保机构开展再担保业务，通过增信和分险服务。提升我省担保机构信用放大能力，扩大对中小企业的贷款支持，同时为发行中小企业集合债券、企业短期融资券提供担保成立地方投资集团公司，借鉴重庆、上海等地做法，以此为融资平台，发行中期票据、地方政府债券等。通过开发基础设施信托产品，筹集地方建设项目资金，腾出更多资金支持中小企业发展。扩大对中小企业的政策支持，需要相应的配套体制。福建中小企业主管部门为经贸委下设中小企业处，级别较低，权力有限，不便于部门协调。考虑到福建中小企业的重要性，应单设中小企业局，负责行业整体规划、重要项目确定、扶持资金安排、相关部门协调等，使其成为促进中小企

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