相关费用后,能够用来充实担保资金的部分也是非常有限的。正是因为缺乏风险补偿机制,担保机构承保能力减弱,一旦发生代偿就面临财务亏损或破产的危险。
2.4 资金规模与质量有待提高。
从现有的担保机构实际情况来看,不少地方担保机构的注册资本存在质量问题。具体表现在以下三个方面:其一,以国有存量资产作为政府出资的主要形式,并在此基础上建立的政策担保机构,注册资本不易变现,担保资金严重不足;其二,商业担保机构实收资本数量有限,难以满足担保所须的资本额度;最后,联合建立的类似互助担保的机构,资金不能按合同规定的内容及时到位,影响了担保业务的开展。同时,担保资金规模小,又会引发相关的经营问题。

3 完善我国中小企业信用担保体系内部运行机制的政策建议

3.1 建立多元化的信用担保机构。
由于我国信用担保行业的发展水平有限以及信用担保行业自身具有较大风险的特性,建立多元化的信用担保机构,使政策担保机构、商业担保机构和互助担保机构三者共同发展,对于优化中小企业担保体系结构具有现实意义。因此,在充分发挥政策担保机构作用的前提下,应鼓励商业担保机构和互助担保机构的共同发展,尤其应当鼓励互助担保机构的迅速发展,充分发挥民间资本在担保体系中的重要作用。

3.2 设立担保风险分散转移机制。
3.2.1 建立再担保制度进行风险分散。
所谓再担保是指在债务已设定担保的基础上,对该担保再设定担保的一种行为,是担保体系中分散和转移担保风险的重要保障方式。在我国中小企业信用担保体系中,无论是单个的担保机构还是一定区域内的担保机构体系,其防范和规避风险的能力均有一定限度。因此,我国信用担保体系风险分散转移应借鉴国外经验,担保机构在承担担保责任的同时,将已承担风险按照一定比例进行再次担保,然后由再担保机构承担部分风险。这样,当中小企业发生违约,需要担保机构发生赔付时,由再担保机构按照与担保机构约定的方式和承担的比例予以赔付。
3.2.2 建立与协作银行的风险共担机制。
通过建立与协作银行的风险共担,可以使中小企业担保机构加强与协作银行之间交流,建立贷款担保信息沟通和信息共享机制,避免由于彼此之间的信息不对称,导致贷款风险。
同时,建立协作银行与信用担保机构间的风险共担机制。对于在担保业务中出现的风险应该在双方做一定比例的分担,不能将所有的风险均由担保公司承担。这样也可以防止银行因为不存在信用担保风险而放松对受保企业贷款审查的现象发生。在运作过程中,人行和银监会应出具指导意见,允许银行与担保结构分担风险。同时,加强与各商业银行总行的协调,督促商业银行落实有关政策,尽快与担保机构建立共担风险的合作关系。
3.2.3 合理运用资产证券化产品。
2007年美国的次贷危机使人们重新认识了资产证券化这柄“双刃剑”。所谓资产证券化,是指将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产,通过一定的结构安排,对资产中风险与收益要素进行分离与重组,进而转换成为在金融市场上可以流通出售的证券的过程,其基本功能是提高资产的流动性,尽可能盘活资产、分散风险。
随着中小企业信用担保业务的不断发展,可以尝试采用资产证券化的方式,将信用担保机构因代偿而产生的不良资产进行证券化。具体来说,将该不良资产重新打包组成一个资产池,并向社会公众在市场上发行期限、利率和风险不同的有价证券。因此,信用担保机构合理地运用资产证券化不仅分散了担保机构的代偿风险,而且有利提高担保公司担保资金的效率。
3.3 建立有效的担保资金补偿机制。
担保资金补偿机制是中小企业信用担保体系长期持续运作的关键环节。担保行业在实际运营中,随着业务的不断增加,代偿所需资金也必定会相应的有所增加,仅靠有限的担保费及利息收入将难以维持担保机构自身的正常运营。如果没有有效的担保资金补偿机制,即长期稳定的资金注入担保机构,担保机构的规模将会不断缩小,正常的业务也将难以为持。
借鉴国际经验,一般各国政府每年在预算内安排一定的资金作为中小企业信用担保体系补偿资金的主要来源,从根本上保证了中小企业信用担保体系的正常运作和持续发展。对于我国,政府可考虑每年从财政预算中划拨一定的资金作为基础,并从科技发展基金、技改贷款贴息中划出一定金额作为担保机构的风险补偿,也可以通过税收等政策手段促使其他出资方对担保机构进行补偿,逐步形成符合国际惯例的具有中国特色的中小企业信用担保补偿机制。
同时,担保机构不能一味的靠政府补偿,也要拥有相应得自偿机制。
3.4 拓宽资金来源的渠道。
建立多元化的中小企业信用担保体系,首先要解决的是稳定而充足的资金来源。目前世界上多数国家和地区信用担保机构的资金主要来源于政府,同时吸收其他机构、团体的出资和捐助。在我国,各级政府部门财力有限,而实体部门和居民部门在收入分配中所占份额较大。所以,中小企业信用担保机构在组织资金来源时,应充分考虑我国现实国情,多层次、多渠道地筹集担保资金。

参考文献
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