摘 要:在发达国家大量通过fdi参与国际商业活动的背景下,基于所有权原则的贸易收支统计能够捕捉fdi对贸易收支的影响,从而反映出各国参与国际商业活动的实际利得。根据测算,美国自2000年以来外国直接投资净收益约占其贸易赤字的25%～30%。同时基于所有权统计原则调整后发现,中美贸易顺差根源于fdi,这与现有有关中美贸易不平衡的研究结论大相径庭。
关键词:所有权贸易统计;跨境贸易;中美贸易不平衡
一、引言及观点综述

企业反向中国的出口只有46亿美元,而同期在中国的美资企业反向美国的出口额高达530亿美元,两者相差12倍多。。在上述调整原则的基础上,我们得到一个更加简化的基于所有权的中美贸易关系图(如图1)aa表示整个外商投资企业对美国的进出口,而cc仅表示外商直接投资企业中的美资企业在当地的购买和销售。。图1中aa和bb表示海关所统计的中美跨境贸易。然而如果以所有权为统计原则,则跨境贸易中的aa路径就不属于中国和美国之间的所有权贸易,因而应该在中美跨境贸易差额中减去中国的外商直接投资企业与美国所发生的贸易差额;另一方面,在所有权原则下,图1中的cc路径属于中国和美国之间的所有权贸易,它虽然没有跨越国境,但发生了所有权的转移,它相当于在华美资企业在中国当地实现的进出口,因而必须在中美跨境贸易差额中加上中国当地企业与在华美资企业之间发生的交易(贾怀勤,2006)。这两方面的调整概括在下面的调整公式中:
tb_ownership=tb-nx_fdi+nx_adi
上式中,tb_ownership表示调整后的中美贸易差额,tb表示现行统计体系所统计的中美贸易差额,nx_fdi表示中国的外商直接投资企业对美国的净出口(即aa路径的交易),它等于外商直接投资企业对美国的出口减去外商直接投资企业从美国的进口,nx_adi表示在华美资企业在中国本土实现的对中国的“净出口”(即cc路径的交易),它等于在华美资企业在中国当地的销售减去在华美资企业从中国购买的中间品投入。LOcaLHoSt
(二)fdi是造成中美贸易顺差的根源
在上面调整公式的基础上,我们搜集了大量的权威数据(如中国海关数据、美国商务部数据以及中国商务部外资统计数据),从而对中美贸易差额进行调整,其结果如表3。表3的数据显示,尽管中美贸易顺差由2000年的297亿美元上升至2005年的1142亿美元,但是经过所有权原则的调整后,中国所有权企业与美国所有权企业之间贸易差额基本保持平衡。因此现行海关统计的中美贸易顺差并不是由“中国人”造成的姚枝仲(2006)将我们调整后的中美贸易差额称之为“中国国民贸易差额”,以说明哪些差额是由中国人造成的,哪些差额是由外国人造成的。而“中国人”与“外国人”的划分是通过“国民”原则而不是“居民”原则。。

表3显示,自2000年以来,中美贸易差额的形成主要是由于外商直接投资企业通过中国海关对美国的净出口。如,2005年中美贸易顺差1142亿美元,而在中国的外商直接投资企业对美国的净出口就高达800亿美元,占全部顺差的70%,而2004年的这一比例更是高达73%,其它年份也都在65%以上。而在全部外商投资企业对美国的出口中,在华美资企业向美国的出口是主要部分。根据中国商务部发布的《中国外商投资报告》,2000年至2004年,在华美资企业对美国实现的出口分别为181、185、257、351、553亿美元,在所有外商直接投资企业对美国的出口中所占比重平均高达63%左右,而2004年更是高达70%。这说明自2000年以来,在华美资企业反向本国的出口是中美贸易顺差增长的重要原因之一。
另一方面,表3的数据还显示,在华美资企业利用fdi的“绿地”投资方式绕开各种壁垒,而通过附属机构在中国当地销售产品和服务,也是中美贸易顺差的原因之一。如根据美国商务部的统计数据,2000年至2005年,在华美资企业在中国当地分别销售了299、364、467、588、750、1076亿美元的商品,尽管它们也在中国购买了中间投入产品和劳务,但是中国的外资优惠政策和廉价的劳动力成本使得在华美资企业在中国获得了大量的净收入。如2004年和2005年分别获得了225亿美元和323亿美元。因此美国母公司通过fdi,在中国销售产品和服务,把中国原本要从美国进口的货物,变为在中国加工,在当地销售,从而降低了跨境贸易下中国的进口数据,进一步虚夸了跨境统计中的中美贸易失衡程度。

五、结论及政策建议

通过前面的分析,我们得出以下两点主要结论:
第一,在fdi使得国际商业活动变得越来越无国界,尤其是跨国公司的企业经营活动的微观数据库,该数据库不仅包括在论坛 万光彩,刘莉. 2007. “原产地”统计原则、“所有权”统计原则与中美贸易不平衡[j]. 财贸经济(1):116-122.
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