| 所得税会计信息价值相关性研究综述 |
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股收益的累计影响（用递延所得税资产对每股收益影响减去递延所得税负债对每股收益影响）与普通股的市场价值均在1%水平下显著正相关；（2）递延所得税资产和负债在1%水平下分别与市场价值正相关和负相关；（3）现行税法实施导致的税率下降对净资产和每股收益的影响分别与市场价值在5%水平下显著正相关。结论认为，递延所得税资产和递延所得税负债的分开列报提供了增量的价值相关性，资产负债观显著地改善了中国上市公司会计信息质量。两者的区别在于，前者直接给出了美国SFAS No.109相比APB Opinion N0.11的经验证据，证明了从价值相关性角度所得税会计准则采用资产负债表债务法而取消递延法是合理的；而后者的研究目的在于对收益决定的资产负债观与收入费用观进行比较，而非研究资产负债表债务法本身。
除此之外的其他研究，则没有直接研究所得税会计方法的价值相关性，而是对所得税方法选择动机或因素进行研究。如刘斌等（2005）运用2002年我国A股上市公司24家样本研究发现，所得税方法中纳税影响会计法的选择，与政治成本和收益波动程度显著正相关，而和簿记成本显著负相关。车菲（2005）运用2003年的样本，发现会税差异、企业规模、利润波动和减值准备比率与纳税影响会计法的选择显著相关。王菊（2007）运用我国2003—2005年采用纳税影响会计法的83家样本，研究发现债务契约与“壳资源”假设与纳税影响会计法的选择显著相关。因此，对于所得税会计方法的选择动机，并非出于提高所得税会计信息价值相关性，而是更多地出于企业非财务报告的管理动机，如政治成本、债务契约和“壳资源”保护等。
二、递延税项信息价值相关性研究
最早Beaver和Dukes（1972）发现，包含有关递延税项的盈余指标相比不包含递延税项的盈余指标与市场回报有更高的相关性，Chaney和Jeter（1994）也有类似的发现。Rayburn（1986）则发现所得税相关的应计信息相比现金流量信息能够提供增量信息含量。在SFASNo.109实施以后，研究则主要集中在用两种模型检验市场是否对递延税项进行定价。
第一，水平模型。该模型以不同的权益指标作为因变量和不同的递延税项指标作为自变量进行设定。Amir，KirschenhEite上一页 [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] 下一页 |
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